마이크로컨텍솔 26,850원, 지금 사도 될까? 연말·연초 앞둔 밸류에이션과 업황 점검 지금 가격에서 가장 중요한 건 “실적의 지속성과 섹터 모멘텀의 질”이에요. 숫자로 현재 위치와 리스크를 솔직하게 점검하고, 연말·연초에 마주할 변수들을 섞어 현실적인 판단선을 잡아드릴게요. 한눈에 보는 핵심 판단표 항목 현재 평가 근거 포인트 밸류에이션 중립~약간 저평가 1Q25 급격한 실적 개선, 동종 소켓/후공정 대비 저평가 구간. 23,000원 기준 Fwd PER 7.42배 → 26,850원 환산시 약 8.7배 수준 추정 실적 추세 긍정적(가속) 1Q25 매출 253억(+76.9% YoY), 영업이익 49.8억(+150.3% YoY)로 “턴어라운드 확인” 섹터 모멘텀 개선(질적) DDR5/CXL 전환, AI·자동차향 후공정 수요 확대 전망, Burn-in/고정밀 IC 소켓 강점 고객·포지셔닝 견고 삼성전자/하이닉스 등 대형 고객 기반, 테스트 소켓 전문성(0.27mm 피치 등) 거시·시황 혼재 금리 경로/환율 변동, 재고 조정 리스크 지속 가능성. 그러나 반도체 중심 정책·테마 비중 유지 가능 투자 관점 분할 매수 유효 실적 가시성↑, 업황 개선↑. 다만 글로벌 변수 고려해 하락시 추가 매수 여지 남기는 전략 권장 Sources: 기업과 섹터 업데이트 무엇을 만드는 기업인가 정체성: 반도체 테스트 공정용 IC 소켓 전문 . Burn-in 등 고온·고정밀 테스트 핵심 부품에서 기술력 확보 고객: 삼성전자, SK하이닉스 등 대형 고객사로부터 발주 확대 확인 제품 강점: 0.27mm 피치 대응, 고정밀 소켓·모듈 라인업. AI/DDR5/CXL 전환에 맞춘 고부가 제품 비중이 상승하는 구조 섹터 흐름 메모리 업황: DDR5 전환 가속, CXL 메모리·AI 서버 중심 수요 회복 → 후공정/테스트 장비·소켓의 동행 수혜 가능성 자동차향: 전장화로 테스트 수요 고도화. 분기별 계절성은 존재하나, 구조적 수요 확대 전망 리스크: 글로벌 경기 둔화, 환율 변동성, 일부 고객...