【심층분석】 케이엔솔(053080) — 지금 ‘고점’인가, 더 남은 업사이드는? (2025-10-02 종가 반영) 요약(한 문장) — 2025-10-02 종가 11,810원 기준으로 케이엔솔은 최근 대형 해외 수주(스페인 PowerCo 관련 약 1,685억 원 등)에 힘입어 밸류에이션이 회복된 상태입니다. 재무·수주 파이프라인은 긍정적이지만(저마진·프로젝트 리스크·부채 수준 등) 실행·인식 시점 불확실성 때문에 단기적 차익실현 후 재진입(부분 매도/분할 매수) 전략이 합리적입니다. 목차 빠른 핵심 포인트(현 시점 숫자 요약) 현재 주가·밸류에이션(증시 데이터 반영) 3분기(2025.09) 실적·예상치 요약 및 계약 영향 분석 수주(스페인·폭스바겐 등)와 실적 연결성(단기/중기 기여 분석) 재무·리스크 포인트(부채·마진·수주집중도 등) 투자 관점 — 단기/중기/장기 시나리오별 업사이드 추정(가정명시) 기술적 해자·R&D·산업 포지셔닝(경쟁력) 매매전략 제안(섹터별·포지션별 권고) 체크리스트(모니터 항목), 주의사항·면책조항 기업홈페이지 1) 빠른 핵심 포인트 (숫자 한눈에) 종가(장마감) : ₩11,810 (2025-10-02 KRX 장마감 기준) . 주요 재무(요약) : 2024년 매출 ≈ 5,792억 원 , 영업이익 ≈ 264억 원 , EPS(2024) 1,045원 , PER(최근자료) 약 11.9배 , PBR 약 0.87배 . 대형 수주(2025) : 스페인 PowerCo 관련 1,685억 원 규모(계약기간 2025-05-19 ~ 2026-05-07) 등 글로벌 배터리 프로젝트 수주 확인. (폭스바겐그룹 관련 보도도 존재). 해당 수주는 최근 매출의 약 29% 규모 에 해당. 2) 현재 주가·밸류에이션 해석 현재가 11,810원 은 2024 실적(연간 EPS 1,045원)을 기준으로 PER ≈ 11–12배 ...