SK하이닉스(000660) — 560,000원은 정당한가? 섹터·실적·시황을 종합한 매수 적정성 & 목표(단계별 시나리오) 요약 한줄: 2025년 3분기 ‘역대 최대 분기 실적(매출·영업이익·순이익)’과 메모리 가격 상승 전환 등 호재가 확인되어 현재(약 559–560k원)의 주가는 실적·수급 개선을 반영한 ‘비관적 상황은 아님’ — 다만 밸류에이션·경기·재고 사이클 위험을 고려한 매매 전략(분할·목표가·손절 기준) 필요. 1) 현재 상황(사실 확인) 현재 주가(시장 시세) : 559,000~560,000원대(최근 시세 확인). 최근 실적(핵심): 2025년 3분기 — 매출 24조4,489억 원, 영업이익 11조3,834억 원, 순이익 12조5,975억 원으로 분기 기준 역대 최대 ·영업이익 10조 원 돌파. 회사 설명에 따르면 HBM 등 AI용 고부가 제품 판매 확대. 메모리(가격) 추세: DRAM·NAND 가격이 하반기부터 회복세(월별 상승), 메모리 가격 구조적 상승 가능성 보고서·업계 데이터들이 나옴(TrendForce, DRAMeXchange 등). AI(데이터센터·서버) 수요가 핵심 드라이버. 2) 호재 · 상승 근거 실적(톱라인·마진) 개선 — 이미 확인됨: Q3 실적으로 영업이익률이 대폭 개선되어 ‘실적(펀더멘털)’이 주가를 지지. AI 수요·HBM 등 고부가 제품 확대: HBM·서버용 DDR5 등 고마진 제품 비중 증가로 구조적 이익률 개선 기대. 메모리 단가 상승 전환 신호: DRAM·NAND 계약가(또는 스팟)가 반등 지속 중 — 공급사(수요처) 재고 소진 및 공급 조정(공급자 이익 우선 전략)으로 가격지지 가능. 글로벌 증시·섹터 모멘텀 양호(리스크 온 환경 시 반도체 수혜): 2025년 들어 반도체 업황 낙관적 리포트 다수. 3) 리스크(반영되어야 할 변수) 메모리 사이클...