✨LNG 보냉재 독점 수혜! 한국카본, 4분기·2026년 실적 대도약으로 시장 초과 수익 노린다 (현재가 기준 업사이드 분석 및 매수 전략) 목차 3분기 실적 분석 및 4분기 전망 2026년 성장성 및 투자 가치 평가 현재가 기준 업사이드 분석 및 중단기 매매 전략 한국카본 관련 ETF 기업 홈페이지 주소 및 면책조항 1. 3분기 실적 분석 및 4분기 전망 한국카본은 LNG선박용 초저온 보냉재(멤브레인형) 시장의 핵심 기업으로, LNG선 발주 호황의 수혜를 직접적으로 받고 있습니다. 📝 3분기 실적 분석 (참고: 2024년 3분기 추정치 기준) 매출액 및 영업이익 규모: 최근 증권사 컨센서스(추정치)에 따르면, 한국카본의 실적은 수주 잔고 급증에 따른 매출액 확대 가 본격화되고 있는 추세입니다. 다만, 과거 일회성 비용(ERP 시스템 구축, 마곡사업 잔금, 폼 테스트 비용 등) 발생으로 인해 컨센서스를 하회하는 경우가 있었으나, 이는 본업의 성장성 훼손으로 보기는 어렵습니다. 핵심 성장 동력: LNG선 발주 증가에 따른 보냉재 수주 확대로, 2024년 연간 실적은 매출액 7,417억 원(E), 영업이익 454억 원(E) 수준 으로 큰 폭의 성장이 예상됩니다. (2025년 전망을 위한 중간 단계로 중요) 📈 4분기 매출 및 이익 규모 예측 매출액 전망: 4분기에는 특별한 일회성 비용 요인이 없다면, 기존 수주분의 매출 인식이 증가하며 견조한 매출액이 기대됩니다. 컨센서스상 2024년 4분기 매출액은 1,942억 원(E) 수준 으로 예상됩니다. 영업이익 전망: 폼가공 증설 효과 반영과 더불어, 고마진의 $\text{SB}$ (Secondary Barrier, 2차 방벽) 수주와 중국향 납품 확대로 수익성 개선 이 예상됩니다. 4분기 영업이익은 174억 원(E) , 영업이익률은 $8.95\%$ 수준으로 예상되며, 3분기 대비 대폭적인 이익 개선이 전망됩니다. 2. 2026년 성장성 및 투자 가치 평가 🚀 2026년 성장성 분석 키워드: LNG선 인도...