온코닉테라퓨틱스 주가 전망 2025 Q4 매출 성장성과 2026 이후 투자 가치 분석: 바이오 신약 자큐보 효과로 업사이드 확대 온코닉테라퓨틱스(Onconic Therapeutics)는 바이오제약 산업에서 위산 억제제 신약 '자큐보'를 중심으로 빠른 성장을 보이고 있는 기업입니다. 2025년 상반기 실적을 기반으로 4분기 및 장기 전망을 분석해보겠습니다. 이 분석은 공개된 재무 데이터와 산업 트렌드를 바탕으로 하며, 단기(4분기), 중기(2026년), 장기(2027년 이후) 관점에서 현재 주가(2025년 10월 15일 기준 약 20,000원대)를 기준으로 업사이드를 평가합니다. 1. 2025년 3분기 실적 분석: 매출과 영업이익 규모 2025년 상반기(1~2분기) 실적은 매출 186억 원, 영업이익 27억 원으로, 전년 동기 대비 매출 363% 증가와 흑자 전환을 달성했습니다. 이는 주력 제품 자큐보의 처방 확대 덕분으로, 2분기 단독 매출 94억 원, 영업이익 11억 원을 기록하며 안정적 성장을 입증했습니다. 3분기(7~9월) 구체적 실적은 아직 공시되지 않았으나, 상반기 추세와 연간 매출 목표(249억 원, 4월 상향 조정)를 고려할 때 매출 약 50~60억 원, 영업이익 5~10억 원 수준으로 추정됩니다. 이는 자큐보의 국내 시장 점유율 상승(출시 2년 차)과 중국 진출 기대감이 반영된 결과로, 상반기 이미 연간 목표의 75%를 달성한 점이 긍정적입니다. 2. 4분기 매출 규모 예측: 지속 성장성 분석 4분기(10~12월) 매출은 50~70억 원으로 예상되며, 영업이익은 10억 원대 흑자를 유지할 가능성이 높습니다. 이유는 다음과 같습니다: 단계별 성장성 : 자큐보의 임상 데이터 축적과 마케팅 강화로 처방량이 분기당 20~30% 증가 추세. P-CAB 계열 신약으로 기존 PPI 대비 우수한 효능이 입증되며 시장 점유율 확대. 기간별 예측 : 연말 수요 증가(소화기 질환 계절성)와 해외 라이선싱(중국 등) 초기 매출 기여로 안...