LS마린솔루션(060370) — 3분기 실적으로 본 4분기·2026 전망: 구체적 매출·영업이익 추정, 업사이드 시나리오와 단기 매수·매도 타점 | 해저케이블·해상풍력 수주가 판가름할 분기
제목 LS마린솔루션(060370) — 3분기 실적으로 본 4분기·2026 전망: 구체적 매출·영업이익 추정, 업사이드 시나리오와 단기 매수·매도 타점 | 해저케이블·해상풍력 수주가 판가름할 분기 1) 핵심 요약 2025년 상반기: 연결 매출 1,115억 원 / 영업이익 64억 원 으로 ‘반기 기준 사상 최대’ 실적을 기록(상반기 실적 공시). 시장(금융포털/컨센서스)상 2025년 예상(연간)은 매출 약 1,862억 원, 영업이익 약 148억 원(컨센서스·추정치 표기) — 분기별로는 Q1 445억 / Q2 670억 / Q3(추정) 616억 수준의 매출 흐름이 확인됩니다 수주잔고·해상풍력·해저케이블 시공 레퍼런스 및 ‘포설선 건조 계약’ 등의 사업 모멘텀은 4분기에도 실적 연결(매출 인식) 가능성을 뒷받침합니다. 다만 대형 프로젝트의 매출 인식 시점(분기 이동) , 원가·환율·자재 가격 변동이 실적 변동성을 키울 수 있음. 현재(최신 시세 기준) 주가: 약 24,000~24,900원대 (최근 시세 범위). 시가총액(대략) 1.27조원 내외 (발행주식수 52,238,854주 기준). 2) Q3(또는 최근 분기) 실적 포인트 — 4분기 지속성 판단 근거 상반기 및 분기별 매출 증가는 해상풍력 시공 실적 인식, 자회사(LS빌드윈) 편입 효과 가 주요 요인입니다. 이 같은 프로젝트성 매출은 수주잔고 에 따라 4분기에도 이어질 가능성이 큽니다(수주잔고 수천~6,000억대 보고). 4분기 판단의 핵심은 (1) 대형 해외·국내 프로젝트의 매출 인식 시점 , (2) 원가/환율 관리(구리·알루미늄 등 원자재) , (3) 포설선·설비 관련 CAPEX 완료 및 가동 여부입니다. 최근 포설선 건조 계약(튤르키예 선사 등)은 향후 포설·시공 수익을 늘릴 수 있는 긍정 요인입니다. 3) 구체적 매출·영업이익 추정 — 숫자와 가정 명시 기본 근거 : 회사 반기·분기 공시(상반기 실적), 시...