🚀 K-방산과 미래 모빌리티를 선도하는 현대로템(064350) 심층 분석: K2 전차 수출, 철도 사업 정상화로 본 하반기 업사이드 전망 요약: K-방산의 선봉장, 실적 대도약 구간 진입! 현대로템은 전통적인 **레일솔루션(철도)**과 급성장하는 디펜스솔루션(방산) , 미래 지향적인 에코플랜트 사업을 영위하는 글로벌 종합 기업입니다. 특히, 폴란드 K2 전차 대규모 수출 계약(1차 이행 완료 및 2차 계약 체결)과 철도 사업의 고부가/선진국 위주 수주 전략으로 만성 적자를 벗어나 구조적인 성장의 기틀을 마련했습니다. 현재 주가( 219 , 000 , 2025년 9월 30일 종가 기준)는 이미 상당한 성장을 반영했으나, 디펜스솔루션 부문의 압도적인 이익률과 수주잔고 증가, 그리고 철도 사업의 질적 성장이 본격화되는 시점을 고려할 때, 하반기부터 중장기적인 관점에서 추가적인 업사이드 잠재력 을 보유하고 있는 것으로 분석됩니다. 2025년 예상 실적(매출 5.9조 원, 영업이익 9,861억 원 전망)을 기반으로 볼 때, 현재 주가는 높은 성장 기대감을 반영하고 있으나, 계약 규모, 미래 모빌리티 기술 해자 등을 감안한 내재가치는 여전히 유효하다는 판단입니다. 특히, 미래 무인화/수소 모빌리티 R&D 가치와 추가적인 방산 수출(루마니아 등 동유럽) 가능성이 주요 업사이드 동력입니다. 목차 현대로템 기업 개요 및 산업군 분석 1.1. 주요 사업 부문: 레일, 디펜스, 에코플랜트 1.2. 산업군 분석: 방위산업과 철도/미래 모빌리티 현재 주가 위치 및 2025년 예상 실적 분석 2.1. 현재 주가( 219 , 000 ) 위치 진단 (2025.09.30 기준) 2.2. 실적시즌 예상 실적 및 적정 주당 가치 분석 최근 뉴스와 핵심 이슈 분석 3.1. 대규모 방산 수출 계약 및 후속 논의 3.2. 철도 사업 구조적 개선과 신용등급 상향 3.3. 미래 성장동력 R&D 가치: 무인화/수소 모빌리티 투자가치 분석: 미래 성장성 및 업사이드 전망 4.1...