**케이에스피(073010, 사용자가 제시한 현재가 5,880원 기준)**에 대해 최근 이벤트(한·미 관세협상 타결, 젠슨 황 방한 등)와 재무·섹터 펀더멘털을 반영해 정리한 면밀한 매수 적정성 분석입니다. 핵심 근거에는 최신 뉴스·재무자료를 함께 인용했습니다. 제목 케이에스피(073010) — “조선·엔진밸브 호조 속 중립→조건부 매수 : 현 주가(5,880원)는 실적 성장 기대를 부분 반영했으나 리스크 존재” 1) 핵심 요약 현재가: 5,880원 (최근 시세). 2024년 실적(연결기준, 요약): 매출 약 853억 원, 영업이익 약 138억 원 → 영업이익률 ≈ 16.2% (견조한 수익성). 밸류에이션(공시·시점 차이는 있으나): PER(트레일링) 대략 11~15배대 정보가 병존. 시가총액 약 2,363억원 . (지표 출처: FnGuide 스냅샷). 이벤트 영향: 한·미 관세협상 타결은 한국 전반의 리스크 프리미엄 완화로 국내 증시(특히 수출·제조 업종)에 우호적이나 직접 수혜는 자동차·부품 쪽에 더 큼. 젠슨 황(엔비디아) 방한은 반도체·AI·자동차 생태계에 호재 — **케이에스피의 핵심 사업(선박 엔진 밸브)**과 직접 연관성은 낮음. 결론(투자 관점): 즉시 '골든타임' 매수 보다는 **조건부 분할매수(밸류에이션 여지/업황 확인)**를 권고. 단기적 하방(조정) 대비 분할매수로 리스크 관리 권장. 2) 왜 ‘조건부 매수’인가 (A) 정량적 — 실적·밸류에이션 실적(2024): 매출 853억, 영업이익 138억 → 영업이익률 ≈ 16.2% (원가·마진 구조 양호). 시가총액 약 2,363억원, PER(회사·데이터 기준 차이 존재) 대략 11~15배 수준. PER 11이면 저평가, PER 15면 현재가와 유사. (데이터 출처: FnGuide). 간단한 목표가 시나리오(참고용, EPS 384원 가정; EPS가 10% 성장 가정 시...