제목: 2026년 현재, 현대로템은 단순한 철도 기업을 넘어 글로벌 방산 및 기간산업의 핵심 주자로 자리매김하고 있습니다. 질문 주신 현재가 228,000원 을 기준으로, 실적 데이터와 거시 경제 환경을 분석하여 매수 타점과 향후 전망을 정리해 드립니다. 현대로템 주가 전망 및 실적 분석: K2 전차와 철도 턴어라운드의 시너지 목차 기업 실적 분석: 역대급 성장 가도 상승 모멘텀: 방산 수출 다변화와 철도 부문 흑자 매크로 및 글로벌 경제 영향 투자 전략: 매수 타점 및 목표가 제시 결론 및 시황 총평 1. 기업 실적 분석: 역대급 성장 가도 현대로템은 2025년을 기점으로 영업이익 1조 원 시대 를 열었습니다. 2026년 1월 현재 발표된 가이드라인에 따르면, 4분기 영업이익이 전년 대비 약 84% 급증하는 등 분기마다 신기록을 경신하고 있습니다. 방산 부문: 폴란드향 K2 전차 수출 물량이 본격적으로 매출에 반영되며, 영업이익률(OPM)이 20%를 상회하고 있습니다. 철도 부문: 과거 저가 수주 물량이 해소되고, 우즈베키스탄 고속철 및 호주 전동차 등 고부가가치 해외 수주 건이 매출로 인식되며 **수익성 개선(Turnaround)**이 뚜렷합니다. 2. 상승 모멘텀: 방산 수출 다변화와 철도 부문 흑자 K2 전차 수출 영토 확장: 폴란드 2차 계약 이행뿐만 아니라 루마니아, 이라크, 페루 등과의 추가 수출 협상이 가시화되고 있습니다. 철도 매출 2조 원 시대: 이용배 사장의 진두지휘 아래 철도 부문 매출이 사상 첫 2조 원을 목표로 하고 있으며, 2026년부터는 5~7%대의 안정적인 이익률이 기대됩니다. 수주잔고의 질적 성장: 현재 수주잔고는 약 30조 원에서 40조 원을 향해 가고 있으며, 이는 향후 3~5년치 먹거리를 이미 확보했음을 의미합니다. 3. 매크로 및 글로벌 경제 영향 신냉전 체제와 군비 확장: 우크라이나-러시아 전쟁 이후 전 세계적인 재무장 흐름(Re-armament)이 지속되고 있습니다. 특히 유럽과 중동 국가들의 '가성...