경제공부

삼천당제약(A000250)은 최근 주가 상승과 함께 글로벌 바이오시밀러 시장에서의 입지를 확장하고 있는 제약사입니다. 그러나 단기 실적 부진과 높은 주가수익비율(P/S) 등 투자 시 고려해야 할 요소도 존재합니다. 아래에서 삼천당제약의 실적, 산업군, 투자 가치, 성장 전망 등을 종합적으로 분석하겠습니다. 📊 삼천당제약 실적 분석 (2025년 기준) ✅ 매출 및 영업이익 2025년 상반기 연결 기준 : 매출액 : 약 2,109억 원 (전년 대비 4.0% 증가) 영업이익 : 적자 전환 당기순이익 : 적자 전환 상반기 동안 매출은 증가했으나, 영업이익과 순이익은 적자로 전환되었습니다. 이는 황반변성 치료제 바이오시밀러 의 개발 및 글로벌 진출을 위한 투자 확대에 따른 비용 증가가 주요 원인으로 분석됩니다  ✅ 주요 제품군 안과용제 : 하메론, 티어린프리 등 2024년 매출: 약 1,134억 원 (전년 대비 16.8% 증가) 옵투스제약 : 일회용 점안제 '티어린프리'의 성장 삼천당제약의 최대주주로서 실질적인 지배력 보유  🏭 산업군 및 경쟁력 산업군 : 제약·바이오 (특히 바이오시밀러 및 안과용제 분야) 경쟁력 요소 : 바이오시밀러 개발 : 아일리아 바이오시밀러 'SCD411'의 캐나다 품목 허가 획득 경구전달 플랫폼 : S-PASS 기술을 통한 대사질환 분야 확장 글로벌 진출 : 미국 및 라틴아메리카 독점 공급 계약 체결  📈 성장 전망 및 투자 가치 ✅ 단기 전망 (2025년 하반기) 실적 회복 : 하반기에는 바이오시밀러 제품의 매출 증가와 함께 실적 회복이 예상됩니다. 주가 변동성 : 공매도 잔액 증가와 같은 외부 요인에 따른 주가 변동성이 존재합니다  ✅ 중기 전망 (2026년) 글로벌 시장 확대 : 캐나다를 시작으로 북미 및 유럽 시장으로의 진출이 본격화될 것으로 보입니다. 신제품...

에스티팜(237690)은 최근 몇 년간 빠르게 성장한 바이오 제약 기업으로, 특히 올리고뉴클레오타이드(Oligo) 기반의 CDMO(위탁개발생산) 사업을 통해 글로벌 시장에서 주목받고 있습니다. 2025년 들어 실적이 급증하며, 중장기 성장 가능성도 높게 평가되고 있습니다. 📊 2024년 실적 요약 매출액 : 2,738억 원 (전년 대비 -3.9%) 영업이익 : 277억 원 (전년 대비 -17.3%) 당기순이익 : 325억 원 (전년 대비 +85.7%) 영업이익률 : 10.12% 순이익률 : 11.86% 2024년에는 매출과 영업이익이 감소했으나, 당기순이익이 크게 증가하여 수익성 지표가 개선되었습니다. 이는 고마진 품목의 비중 증가와 원가율 개선에 기인합니다. 📈 2025년 실적 전망 매출액 : 3,267억 원 (+19.3% YoY) 영업이익 : 486억 원 (+75.6% YoY) 영업이익률 : 14.9% 2025년 상반기에는 고마진 품목인 혈액암 치료제 원료 공급이 확대되어 올리고 매출이 전년 대비 39.1% 증가하며 연결 매출 성장과 수익성 개선을 견인했습니다. 하반기에도 성장세는 이어질 전망이나, 3분기는 일시적인 성장 둔화가 예상됩니다. 올리고 원료의약품 공급 물량이 4분기에 집중될 것으로 전망되며, 7월부터 신규 증설한 제2올리고동에서 임상용 시료 생산 개시로 감가상각비 부담이 늘어나기 때문입니다. 4분기에는 상업용 물량 생산이 본격화되며 매출 확대와 함께 수익성이 개선될 전망입니다.  🔮 중장기 성장 전망 (2026년 이후) 연도 매출액 (억 원) 영업이익 (억 원) 영업이익률 EPS (원) 2026 4,080 650 16.0% 2,216 2027 5,060 890 17.6% 3,123 에스티팜은 2026년부터 2027년까지 매출과 영업이익이 지속적으로 증가할 것으로 전망됩니다. 이는 올리고 CDMO 사업의 확대와 신규 수주 증가에 따른 것입니다. 특히, 미국 아이오니스...

📊 POSCO홀딩스(005490) 2025~2026년 기업 분석: 실적, 성장성, 투자 가치 종합 분석 🔍 1. 최근 실적 요약 (2024~2025년) 2024년 실적 : 매출 72.688조 원, 영업이익 2.174조 원, 순이익 948억 원.  2025년 2분기 실적 : 매출 17.6조 원, 영업이익 607억 원, 영업이익률 5.7%.  2025년 3분기 실적 : 매출 18.321조 원, 영업이익 743억 원.  📈 2. 향후 실적 전망 (2025~2026년) 2025년 예상 매출 : 약 17.9조 원.  2026년 예상 매출 : 약 17.1조 원.  2025~2026년 예상 영업이익 : 약 2.6조 원.  연평균 성장률 : 매출 3.2%, 영업이익 48.8%.  🏭 3. 산업 및 경쟁력 분석 산업군 : 철강, 배터리 소재, 인프라 등. 경쟁력 요인 : 철강 부문 : 미국의 중국산 철강에 대한 고율의 수입세 부과로 인해 수출 경쟁력 강화.  배터리 소재 부문 : 리튬 가격 하락에도 불구하고, 전기차 수요 증가로 인해 중장기 성장 가능성 높음.  인프라 부문 : 폴란드 전기차 부품 공장 건설 등 글로벌 진출 확대.  💰 4. 투자 가치 분석 내재가치 평가 : 2025년 예상 PER : 약 5배. 2026년 예상 PER : 약 4배. 투자 의견 : 매수 추천. 12개월 목표주가 : 약 70,000원.  📅 5. 투자 전략 (단기/중기/장기) 단기 (3개월) : 폴란드 전기차 부품 공장 가동 시작 및 미국의 중국산 철강 수입세 부과 등으로 인한 주가 상승 기대. 중기 (6개월) : 리튬 가격 하락에도 불구하고 전기차 수요 증가로 인한 배터리 소재 부문 실적 개선 예상. 장기 (12개월 이상) : 글로벌 인프라 프로젝트 확...

📈 NAVER(035420) 기업분석: 2025년 4분기 및 2026년 이후 성장 전망과 투자 전략 🔍 기업 개요 NAVER는 대한민국을 대표하는 글로벌 IT 기업으로, 검색 플랫폼, 커머스, 핀테크, 콘텐츠 등 다양한 분야에서 활동하고 있습니다. 특히, AI 기반 서비스와 글로벌 진출을 통해 지속적인 성장을 이어가고 있습니다. 📊 실적 요약 2023년 실적 : 매출 9.67조 원, 영업이익 1.96조 원으로 전년 대비 각각 11.7%, 31.97% 증가하였습니다.  2025년 2분기 실적 : 매출 2.9151조 원, 영업이익 521.6억 원으로 전년 대비 각각 11.7%, 10.3% 증가하였습니다.  📈 성장 동력 및 전략 AI 기반 서비스 확장 : 'HyperCLOVA X'와 'Shortents' 등 AI 기술을 활용한 서비스가 사용자 참여를 증대시키고 있습니다.  글로벌 진출 : 스페인의 중고 거래 플랫폼 'Wallapop'의 지분 70.5%를 추가로 인수하여 유럽 시장에서의 입지를 확대하고 있습니다.  콘텐츠 부문 성장 : 'WEBTOON'의 해외 진출과 일본 웹툰 시장의 성장으로 콘텐츠 부문이 견조한 실적을 보이고 있습니다.  📅 2026년 이후 전망 매출 성장률 : 2026년 매출은 약 13.2조 원으로 예상되며, 연평균 성장률은 약 10.53%입니다. 영업이익 : 2026년 영업이익은 약 2.53조 원으로 예상되며, 영업이익률은 약 19.2%로 안정적인 수익 구조를 유지할 것으로 보입니다.  💰 투자 가치 분석 내재가치 평가 : 현재 주가는 약 267,500원으로, 내재가치는 약 271,369원으로 평가되어 약 1%의 상승 여력이 있습니다.  주가 목표치 : 분석 기관들은 NAVER의 목표 주가를 약 300,000원으로 제시하고 있습니다.  📌 투자 전략 단기(3개월) : 현재 주가...

  엘앤씨바이오 주가 조정 분석 (2025년 9월 27일 기준) 엘앤씨바이오(종목코드: 290650)의 주가 조정 원인을 아래에서 최신 데이터와 뉴스를 바탕으로 분석했습니다. 9월 초 급등 후 중순부터 큰 폭의 조정이 나타났으며, 주요 원인은 규제 리스크와 매도 압력입니다. 상세 내용은 다음과 같습니다. 1. 주가 추이 요약 9월 초 '리투오' 품절 사태로 주가가 급등(최고가 67,900원)했으나, 9월 중순 이후 약 30% 하락하며 현재 약 50,200원 수준입니다. 날짜 종가 (원) 전일 대비 변동률 (%) 거래량 (주) 주요 이벤트 2025.09.01 29,400 - - 급등 시작 전 2025.09.16 67,900 +120% (누적) - 52주 최고가, 리투오 품절 2025.09.17 59,900 -11.8 - 조정 시작 2025.09.25 60,400 - - 고점 형성 2025.09.26 50,200 -16.89 2,443,152 급락, 시간외 -22.85% 2025.09.27 ~50,200 - - 안정화 시도 시가총액 : 약 1조 2,359억 원 (코스닥 54위). 투자 지표 : PER 9.26배 (업종 평균 74.49배, 저평가), PBR 3.95배. 외국인 순매수(+14,803주), 기관 순매도(-75,635주). 2. 급등 요인: 리투오 스킨부스터의 성공 국내 수요 폭발 : 무세포 동종 진피(hADM) 기반 스킨부스터 '리투오'가 300개 이상 병원에서 사용, 품절 사태로 9월 초 14.5% 급등. 6개월 누적 상승률 149%. 글로벌 확장 : 일본 수출 확정, 중국 공장(엘앤씨차이나) 1조 원 생산능력 기대. 2029년 매출 1조 원 전망. 마케팅 효과 : '제2의 리쥬란'으로 불리며 투자자 관심 집중. 3. 조정(급락) 원인 규제 리스크 : 보건복지부의 인체조직(리투오 원료 ECM) 미용성형 사용 규제 강화 논의. 식약처 표준계약서 및 이식 목적 명시 의무화로 불확실성 증대. X에서 "윤리...