경제공부

제목: 티엘비(TLB) 매수 적정성 판단: 연말·연초 앞둔 ‘서버 메모리 사이클 레버리지’ 종목 핵심 요약 직관적 결론: 현재 주가 63,900원은 중기 성장 스토리 대비 매력적인 구간으로 보이며, 58,000~62,000원 재조정 시 추가 비중 확장이 유리합니다. 연말·연초 실적 모멘텀과 서버 DDR5/SSD 수요 회복, 지배구조·코리아 디스카운트 완화 정책이 상승 확률을 높입니다. 다만 AI 밸류체인 조정, 환율/글로벌 금리 변동성은 단기 변동을 키울 수 있어 분할 접근이 적절합니다. 상승 잠재: 기본 시나리오로 3~6개월 75,000~88,000원, 낙관 시 95,000~110,000원까지 열려 있습니다. 하락 시 55,000~58,000원 방어선 확인이 관건입니다. 근거: 서버용 DDR5·R-DIMM, SSD PCB의 매출·이익 개선, 베트남 증설 및 고객 다변화, 반도체 업종 내 AI 서버·메모리 재가동 흐름의 확인. 코스피 4,000선 돌파 이후 반도체 중심 수급과 지수 견조, 글로벌 기술주 조정에도 국내 반도체 축 강세가 반복되는 국면. 기업 및 섹터 모멘텀 사업 스냅샷과 최근 변화 사업핵심: 메모리 모듈·SSD 핵심 PCB 전문. 주요 고객은 SK하이닉스, 삼성전자. 서버용 DDR5, R-DIMM 라인에서 고부가 경쟁력 보유. 증설·효율: 베트남 신공장 가동을 통해 생산능력 확장 및 원가 개선 기대, 글로벌 고객 다변화 진행. 실적 트렌드: 2025년 상반기 매출 +40% 성장(YoY) 언급, 2분기 분기 최고 실적(매출 593억, 영업이익 44억) 기록. 하반기에도 분기 매출 600억+ 및 이익률 개선 전망. 다른 분석에서도 2분기 매출 641억(+62.2% YoY), 영업이익 69억(흑전)로 확인되며 DDR5/SSD 매출 급증 기조가 명확. 섹터 업황과 수급 국내 시장: 코스피 4,000선 위에서 반도체·AI 중심 강세/변동 교차. 외국인·기관 수급이 반도체 대형주 및 밸류체인으로 확산. 글로벌: 미국 기술주가 AI 밸류체인 재...

이수페타시스(007660) — 현재가 113,900원, 지금 매수할까? 섹터·실적·리스크를 종합한 시나리오별 적정성 판단 아래는 최신 공시·애널리스트 리포트·시장 전망·관세협상 뉴스 등을 토대로 빠르게 정리한 요약 + 근거 있는 추천(시나리오형) 입니다. 핵심 근거는 각 섹션 끝에 첨부했습니다. 1) 요약 현재가: 113,900원(2025-11-02 기준 실시간 시세 반영).  요약 판단: 베이스(중립→긍정) : 회사 실적(매출·영업이익) 호조와 다중적층(MLB) CAPA 확충으로 성장 속도는 빠르지만, 관세협상·글로벌 수요 불확실성·설비 투자 리스크가 남아있음. 즉 성장 스토리는 유효하나 단기 변동성·정책 리스크를 감안해 시나리오별 매매전략 권장 .  2) 핵심 근거 (실적·사업·수급) 실적 모멘텀: 애널리스트·리포트에서는 2025년 3분기 및 하반기 실적이 전년 대비 큰 폭 개선되었다고 평가(예: 3Q 예상 매출·영업이익 증가, OPM 개선). 특히 MLB(멀티레이어 PCB) 신모델 공급 확대, 품질·수율 안정화가 지적됩니다. 설비투자(증설): 5공장 증설로 다중적층 공정 중심 CAPA 확대(월 단위 수천㎡ 규모 목표)를 발표 — 장기 성장(매출 레버리지) 포인트. 다만 증설과정의 비용·시점(완공·가동 시기) 리스크 존재.  3) 섹터·매크로 영향 (관세협상 · 글로벌 수요) 관세협상(한-미) 영향: 최근 한-미 관세협상 ‘사실상 타결’ 보도에도 세부조건 조율이 진행 중이며 반도체 관세 항목 여부가 불확실해 관련 정책 리스크가 존재. 반도체·관련 공급망(PCB 등)에는 정책·무역 환경 변화가 단기 변동성을 유발할 수 있음.  수요 전망: 글로벌 리서치(Deloitte, SEMI/IDC 계열 리포트 등)는 2025년 전반적으로 AI·데이터센터 수요가 반도체(및 고층화된 패키징/MLB 수요)를 견인한다고 전망 — 이는 이수페타시스의 고층 MLB 수요 증가와...

【심텍(222800) : 현재 63,200원 — 과열 신호는 있지만 ‘턴어라운드’ 기대도 공존】 한줄판단(요약) : 단기적 과열·밸류에이션 우려 존재 — 리스크 허용·중장기 성장(시스템·GDDR7·SiP 수주) 확신 있다면 분할매수 고려, 보수적·단기 수익 목표라면 추가 조정(혹은 실적 확인) 후 접근 권장.  1) 지금 가격(63,200원)의 근거·현황 시장가격(사용자 입력·시세 조회 기준)은 약 63.1k원 수준입니다. 실시간 시세 확인도 다수 포털에서 동일권 수준으로 확인됩니다.  최근 주가 급등으로 52주 고가 부근(≈65,600원)에 근접해 있으며, 거래대금·모멘텀이 강합니다 — 단기적으로는 기술적 과매수(예: RSI 높음) 신호가 관찰됩니다. 2) 펀더멘털(실적·밸류) 심텍은 반도체용 PCB(모듈PCB, 패키지서브스트레이트, SiP 등) 전문으로, 2025년 상반기 매출은 전년 대비 증가했으나(매출 증가), 적자(영업손실 또는 낮은 이익)에 따른 EPS는 마이너스 상태였습니다. PER(전통적 방식)은 적용 불가(음의 EPS). (재무/지표 요약).  다만 최근 가동률 개선, 고부가 MSAP·SiP·GDDR7 계열 매출확대 기대 등으로 턴어라운드 신호 가 나오고 있다는 증권사·리포트들이 존재합니다(가동률 BEP 근접, 하반기 이익률 개선 기대). 이 점이 주가상승의 펀더멘탈 근거로 제시됩니다.  3) 거시·섹터(관세협상 포함) 영향 한·미 관세협상 타결 소식은 대외 불확실성 완화·투자심리 개선으로 반도체 관련주 전반에 긍정 요인으로 작용했습니다. 다만 협상 세부조항(반도체 적용 범위 등)은 여전히 조율 중이라 리스크도 존재합니다 — 즉 ‘심리적 호재’가 먼저 반영될 수 있음.  글로벌 메모리 및 파운드리 수요·엔비디아·AI 가속화 등 ‘수요 사이클’이 심텍 제품(특히 고성능·고집적 기판)과 연결될 경우 중장기 실적 개선이 가능 — 섹터 모멘텀을 잘 타면 ...

  📈 대덕전자(353200) 2025년 하반기 투자 분석: AI·자율주행 수혜로 업사이드 여력은? 📝 요약 대덕전자는 PCB 전문 기업으로 최근 AI 가속기 및 자율주행칩 수요 확대에 따라 실적 개선 기대가 커지고 있습니다. 3분기 영업이익은 컨센서스를 크게 상회할 것으로 전망되며, 목표주가도 상향 조정되었습니다. 현재 주가는 단기 고점에 근접했지만, 중장기적으로는 업황 회복과 기술력 기반의 성장성이 뚜렷해 보입니다. 📚 목차 기업 개요 및 산업군 분석 최근 실적 및 주가 흐름 3분기 실적 전망 및 목표주가 기술력 및 R&D 투자 현황 산업 트렌드와 성장성 투자 전략: 단기 vs 중장기 리스크 요인 및 주의사항 결론: 현재 주가 기준 업사이드 분석 기업 홈페이지 해시태그 및 면책조항 1. 🏢 기업 개요 및 산업군 분석 업종 : 인쇄회로기판(PCB) 및 연성회로기판(FPCB) 제조 주요 고객군 : 반도체, 통신, 자동차, AI 서버 산업군 : 반도체 소재·부품 산업 기술적 해자 : AI 가속기용 MLB, 자율주행칩용 FC-BGA 등 고부가 제품군 확보 2. 📊 최근 실적 및 주가 흐름 2분기 매출 : 2,462억 원 (컨센서스 대비 +5.1%) 2분기 영업이익 : 19억 원 (컨센서스 대비 -65.9%) 최근 주가 흐름 : 9월 초: 22,000원대 10월 초: 29,550원 (약 +34% 상승) 현재 주가 : 약 29,550원 3. 📈 3분기 실적 전망 및 목표주가 3분기 영업이익 전망 : 155억 원 (전년 대비 +67.6%, 컨센서스 대비 +36.4%) 목표주가 : 메리츠증권: 25,000원 → 29,400원 업사이드 여력 : 현재 주가와 목표주가가 근접해 있어 단기적으로는 제한적이나, 실적 확인 후 재평가 가능 4. 🔬 기술력 및 R&D 투자 현황 AI 가속기용 MLB : 2025년 1,694억 → 2026년 2,968억 원으로 ...

  티엘비(TLB, 356860) — 심층분석 리포트 (SEO 제목) 티엘비(TLB, 356860) 심층분석｜Q2 ‘깜짝 실적’ 이후 현재주가·밸류에이션, 하반기(단기·중기·장기) 업사이드·리스크 총정리 한줄 요약 (Summary) 2025년 2분기 깜짝 실적(매출 641억·영업익 69억) 발표로 실적 모멘텀 확인 → 고사양 메모리(DDR5/CXL)·SSD용 PCB 믹스 개선이 주가 상승의 핵심 동력.  현재(2025-09-30 종가 기준) 시장에서의 주가 상승이 빠르게 진행되어 밸류에이션(실적 대비 PER) 관점에서는 이미 많은 기대가 선반영된 모습 — 실적 컨센서스(2025E 지배주주순이익 183억원, 발행주식수 9,833,000주 기준)를 적용하면 보수적/기본/공격 시나리오별 목표가(대략적)는 ~27k~83k원 범위(가정 PER별).  단기적으로는 수주잔고·제품믹스(고부가 DDR5·SOCAMM·CXL·eSSD) 가시성, 중장기적으로는 베트남 생산기지 확장 등으로 성장 여지가 존재. 다만 고객 집중·사이클·최근의 투자경고 지정(시장 감시·거래정지 리스크) 등 단기 변동성 요인 유의 필요.  목차 기업 개요 (무엇을 파는 회사인가) 최근 실적 & 수주 상황 (Q2 하이라이트) 현재 주가·밸류에이션(실수치·계산근거 포함) 성장 동력(단기/중기/장기) 및 기술적 해자(Competitive moat) 리스크와 주의사항(단기·중기·장기별) 투자 시 시나리오(보수·기본·공격) — 수치 근거 포함 결론(투자 아이디어 요약) 해시태그 · 면책조항 · 기업 홈페이지 1) 기업 개요 무엇을 파는 회사? 티엘비는 메모리 모듈·SSD용 고밀도 인쇄회로기판(PCB) 전문업체로서 DDR5, SSD(e-SSD 포함) 등 서버·데이터센터용 고부가 제품으로 제품믹스를 전환 중입니다. (회사 IR/웹사이트 참고).  2) 최근 실적 &...

  이수페타시스 심층 분석: AI 시대의 핵심 수혜주, 성장 가능성은? 이 글은 이수페타시스 의 현재와 미래 가치를 다각도로 분석하여 투자 결정에 도움을 드리고자 작성되었습니다. 특히 AI 산업의 폭발적인 성장에 따라 주목받는 MLB(고다층 인쇄회로기판) 기술력과 북미 주요 고객사 와의 관계를 중심으로 심층적으로 다루었습니다. 목차 기업 개요 및 주요 사업 재무 실적 분석 (매출, 영업이익, 주당 가치) 성장 동력 및 기술적 해자 최근 뉴스 및 이슈 향후 전망 및 투자 가치 분석 투자 시 주의사항 및 면책 조항 1. 기업 개요 및 주요 사업 이수페타시스는 PCB(인쇄회로기판) 전문 기업으로, 특히 초고다층 인쇄회로기판(MLB) 제조 분야에서 독보적인 기술력을 보유하고 있습니다. MLB는 40층 이상의 기판을 정밀하게 제작하는 기술로, 고성능 서버, 네트워크 장비, AI 가속기 등 고집적 회로가 필요한 첨단 분야에 필수적으로 사용됩니다. 이수페타시스는 AI 서버 시장의 확대로 인해 엔비디아 등 북미 주요 고객사와의 거래를 확대하며 AI 시대의 핵심 수혜주로 떠올랐습니다. 2. 재무 실적 분석 (매출, 영업이익, 주당 가치) 이수페타시스의 최근 실적은 AI 시장의 성장과 맞물려 긍정적인 추세를 보이고 있습니다. 매출 및 영업이익: AI 서버용 MLB 수요 증가에 힘입어 2023년 역대 최대 매출을 달성했으며, 영업이익 또한 큰 폭으로 개선되었습니다. 2024년에도 AI 시장 성장에 따라 견조한 실적 성장이 기대됩니다. 주당 가치: 현재 주가 위치는 AI 붐을 반영하여 과거 대비 높은 수준에 형성되어 있습니다. 다만, 향후 실적 성장 전망을 고려하면 현재 주당 가치는 여전히 추가적인 상승 여력을 보유한 것으로 판단됩니다. AI 산업의 지속적인 성장이 예상되므로, 장기적인 관점에서 주당 가치는 더욱 상승할 가능성이 높습니다. 3. 성장 동력 및 기술적 해자 이수페타시스의 핵심 경쟁력은 다음과 같습니다. 초고다층 MLB 기술력: 40층 이상의 초고다...