🚀 SK바이오팜 (326030) 주가 115,600원 매수 적정성 및 목표가 분석 요청하신 **SK바이오팜(326030)**의 현재 주가 115,600원 기준 매수 적정성 을 판단하고, 관세 협상 타결 , 제약바이오 섹터 계절성 , 기업 실적 , 거시 경제 펀더멘털 및 글로벌 증시 분위기를 종합적으로 고려하여 향후 전망을 분석해 드리겠습니다. 1️⃣ SK바이오팜 실적 및 주가 적정성 판단 📊 기업 실적 반영 및 현 주가 위치 SK바이오팜은 핵심 신약인 뇌전증 치료제 **엑스코프리(Xcopri, 성분명 세노바메이트)**의 미국 시장 성장에 힘입어 턴어라운드에 성공하며 역대급 실적 을 기록 중입니다. 구분 2024년 영업이익 (추정) 2025년 영업이익 (추정) 핵심 동력 전망치 963억 원 (흑자 전환) 1,570억 원 ~ 1,991억 원 (100% 이상 성장) 엑스코프리 미국 처방량 증가 실적의 방향성: SK바이오팜은 2024년에 영업이익 흑자 전환 에 성공했으며, 2025년에도 엑스코프리의 견조한 성장세와 마일스톤 유입으로 실적 성장세가 지속 될 것으로 전망됩니다. 현재 주가의 적정성: 현재 주가 115,600원 은 이미 실적 개선에 대한 기대감을 일정 부분 반영하고 있습니다. 하지만 SK바이오팜은 전통적인 제약사의 가치 평가 방식(PER)보다 **신약의 성장성(PBPK, 파이프라인 가치)**이 중요하게 작용합니다. 현재 증권가에서는 130,000원 ~ 165,000원 범위의 목표주가 를 제시하며 추가 상승 여력이 충분하다고 판단하고 있습니다. ✅ 매수 위치 판단: 지금 매수해도 괜찮은가? 긍정적 요소: 엑스코프리의 성장 모멘텀이 확실하고, 후속 파이프라인 도입(M&A/L/O) 기대감이 상존하며, 아래에서 언급할 관세 불확실성 해소 라는 강력한 호재가 있습니다. 결론: 현재 주가 115,600원은 단기적으로 변동성이 있을 수 있으나, 확고한 실적 턴어라운드 와 성장 모멘텀 을 고려할 때 중장기적인 관점에서 매수를 고려해 볼 만한 위치...