한화오션(042660)
한화오션(042660) 심층 분석: 주가, 실적, 내재가치, 미래 성장성 및 투자 가치 1. 기업 개요 및 산업군 분석 한화오션은 한국의 대표적인 조선 및 해양 전문 기업으로, 상선(액화천연가스(LNG)선, 유조선, 컨테이너선 등), 해양 및 특수선(부유식 액화천연가스 설비(FLNG), 부유식 생산·저장·하역 설비(FPSO), 잠수함, 구축함 등), 그리고 기타 서비스(해상화물운송, 시스템 구축 등) 사업을 운영합니다. 한국 코스피 운송장비·부품 섹터에 속하며, 글로벌 조선 산업에서 기술력과 수주 경쟁력을 바탕으로 시장 점유율을 확대하고 있습니다. 산업군 특징 글로벌 조선 산업 : 조선 산업은 높은 자본 집약도와 기술 장벽을 특징으로 하며, 친환경 선박(LNG선, 전기추진선 등) 수요 증가와 환경 규제 강화로 인해 고부가가치 선박에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 지정학적 영향 : 미중 갈등으로 인한 중국 조선소 제재는 기술력 있는 한국 조선소에 유리한 환경을 제공하며, 한미 무역협상 타결 및 MASGA 프로젝트는 미국 조선 산업 부흥과 협력을 촉진할 가능성이 높습니다. 경쟁 환경 : HD현대중공업, 삼성중공업 등 국내 경쟁사와 비교해 한화오션은 상선 부문 정상화와 특수선 부문의 성장성을 바탕으로 차별화된 경쟁력을 확보하고 있습니다. 2. 최근 실적 및 재무 분석 2025년 2분기 실적 한화오션의 2025년 2분기 연결 기준 실적은 다음과 같습니다: 매출액 : 3조 2,941억 원 (전년 동기 대비 29.9% 증가, 전기 대비 4.8% 증가) 영업이익 : 3,717억 원 (전년 동기 대비 흑자 전환, 전기 대비 43.7% 증가, 영업이익률 11.3%) 당기순이익 : 1,485억 원 (전기 대비 31.2% 감소) 주요 요인 : 고수익 LNG선 매출 비중 증가, 원가 절감, 상선 부문 수익성 개선. 2024년 4분기 실적 매출액 : 3조 2,532억 원 (전년 동기 대비 45.8% 증가, 전기 대비 20.4% 증가) 영업이익 : 1,690억 원 (전년 ...