한중엔시에스 주가 전망 2025: 48,600원 기준 업사이드 분석과 ESS 성장 속 4분기·2026년 투자 가치 평가 회사 개요 및 산업 분석 한중엔시에스(코드: A107640)는 에너지 저장 시스템(ESS) 부품과 전기자동차(EV) 부품을 주력으로 하는 코스닥 상장 기업으로, 수냉식 ESS 냉각 시스템 기술을 통해 삼성SDI 등 주요 고객을 확보하고 있습니다. ESS 사업 비중이 66% 이상으로 확대되며, 글로벌 재생 에너지 수요 증가와 AI 데이터센터 전력 안정화 트렌드에 힘입어 산업군 내 경쟁력을 강화하고 있습니다. 글로벌 ESS 시장은 2030년까지 연평균 25% 이상 성장할 전망으로, 북미·유럽 현지화 규제와 미중 무역 긴장 속 한국 기업의 공급망 역할이 부각됩니다. 현재 내재가치는 PBR 1.2~1.5 수준으로 안정적이며, ESS 기술 독점과 EV 부품 다각화가 지속 가능한 가치 창출을 뒷받침합니다. 자동차 부품 부문은 EV 전환으로 안정화 중이나, ESS 중심으로의 피벗이 성공적이라는 평가입니다. 2025년 3분기 실적 분석 및 4분기 예측 2025년 1분기 실적은 매출 8.1% 증가(약 400억 원 추정)에도 영업손실 119% 확대(약 50억 원)로 나타났으나, ESS 매출 비중 66.34% 확대가 긍정적입니다. 3분기 누적 기준으로 매출 1,200억 원대, 영업이익 30억 원 수준으로 흑자 전환 조짐을 보입니다. 이는 수냉식 ESS 모델 양산 준비와 삼성SDI 수주 확대 덕분입니다. 4분기에는 ESS 북미 수출 증가로 매출 800억 원 이상, 영업이익 80억 원을 예상합니다. 연간 예상치(매출 2,800억 원 +50% YoY, 영업이익 300억 원 흑자 전환)를 고려하면, 4분기 비중이 30%를 차지할 전망입니다. 단계별 성장성은 4분기 단기 수주 증가, 2026년 중기 북미 공장 가동, 장기 글로벌 공급망 확대에 있습니다. 기간예상 매출 (억 원)예상 영업이익 (억 원)성장 요인 2025 4Q 800+ 80+ ESS 수냉식 모델 양산, 삼성...