비에이치아이 주가 분석 2025: 48,100원 고점 여부, 3Q 실적 예상과 하반기 업사이드 전망 요약 비에이치아이(083650)는 최근 상법 개정과 국내 시장 회복으로 저평가에서 벗어나 주가가 급등했으나, 2025년 10월 2일 기준 48,100원으로 고점(59,400원) 대비 조정 국면에 진입했다. 3분기 실적은 매출 1,805억원(YoY +83.7%), 영업이익 152억원(+219.8%)으로 HRSG(열회수증기발생기) 사업 주도로 강한 성장세를 보일 전망이다. 현재 주당가치는 PER 72.7배, PBR 12.25배로 고평가 우려가 있지만, 글로벌 HRSG 시장 1위 지위와 미국 진출 호재로 하반기 업사이드 20~30% 가능하다. 장기적으로 SMR(소형모듈원자로)·EPC 확장 등 기술 해자가 지속 성장성을 뒷받침하나, 섹터별 매도(에너지주 과열) 고려 필요. 보유 추천하나 단기 변동성 주의. 목차 현재 주가 위치와 고점 여부 분석 3분기 실적 예상 및 매출·영업이익 평가 최근 뉴스·이슈와 주가 영향 기업 산업군과 기술적 해자·R&D 가치 내재가치 분석: 주당 가치 적정성 하반기·연말 업사이드 전망과 단계별 성장성 종합 투자 판단: 매도 vs. 보유 1. 현재 주가 위치와 고점 여부 분석 비에이치아이는 2025년 상반기 국내 시장 회복(상법 개정 등 지배구조 개선 기대)과 HRSG 수요 증가로 주가가 7,290원(연저)에서 59,400원(연고)까지 급등했다. 그러나 10월 2일 종가 48,100원으로 전일 대비 2.3% 하락하며 고점 조정 국면에 들어섰다. 이는 에너지 섹터 과열과 글로벌 금리 인상 우려로 인한 단기 매물이 출회된 결과로 보인다. 섹터별 매도 고려 시, 에너지주(원전·LNG 복합화력) 과매수 신호가 있지만, 비에이치아이의 펀더멘털(글로벌 시장 점유율 1위)은 여전히 견고해 고점 매도보다는 보유가 적합하다. 단, 50,000원 돌파 시 부분 매도 전략 추천. 2. 3분기 실적 예상 및 매출·영업이익 평가 3...