엠앤씨솔루션 심층 요약 제목 엠앤씨솔루션(484870) 심층분석: 방산 핵심부품의 성장성·실적 포착 — 2025년 상반기 실적·대형 수주로 본 연말 업사이드 시나리오 및 리스크 한줄 요약 2024~2025년 실적 가파른 성장(매출·영업이익 확대)과 최근 대형 공급계약(폴란드 K9 관련, 약 4,948억 원 규모)·해외직수출 움직임이 긍정적 촉매. 다만 밸류에이션(시가총액 ≒ 1.8–1.95조원 수준, PER 고평가)은 이미 상당 부분 선반영되어 있어, “실적확증(수주가 매출로 전환, 수출 확대)” 없이는 추가 랠리 지속성에 제약이 있음. 전략적 투자자는 수주·공급계약 진행상황과 외형(매출)·이익 전환을 확인한 뒤 포지션을 조절할 필요가 있다. 목차 기업개요(사업모델·기술적 강점) 최근 뉴스·촉매(공시·수주·외국인·M&A 이슈) 2024~2025H(상반기) 실적 요약 — 성장지표·마진구조 애널리스트(증권사) 전망 및 시장 컨센서스(요약) 밸류에이션(현재 위치→연말 시나리오 기반 목표주가) — 가정명시 포함 투자포인트(기술적 해자·경쟁우위) 리스크·주의사항(단기·중기·장기) 결론(투자전략 제안) 해시태그·면책조항 1) 기업개요 — 무슨 회사인가 (핵심) 엠앤씨솔루션(MNC Solution, 종목코드 484870)은 유압·전기식 모션(구동)·정밀제어 장치 를 중심으로 방산(지상·유도·해상·항공·우주) 핵심 부품을 제조·공급하는 기업입니다. 두산 계열 물적분할에서 출발해 최근(2024년) 유가증권 상장으로 기관·국내외 노출이 확대되었습니다. 시장 지위: 국내 체계업체(방산사) 향 독점적·협력적 공급관계가 존재하며, 방산 분야의 높은 진입장벽(안보·인증·납품경험)이 기술적 해자(moat) 역할을 합니다. 2) 최근 뉴스·촉매 (가장 최신 근거) 2025-09-11 공시 : 한화에어로스페이스와 폴란드 K9PL EC2 152문 공급계약 약 4...