STX엔진(077970) 주가분석(2025.10) — 2Q 어닝서프라이즈·대형 수주로 ‘지금’ 매수인지? (실시간 종가 ₩39,550 반영) 【리포트】 STX엔진(077970) — 지금 사야 하나? (2025-10-02 종가 반영) 요약(한 문장) : 2025년 상반기·2분기 실적 서프라이즈와 대형 방산·친환경 엔진 수주(호주 PENSKE 840억, HD현대 766억, 해경 654억 등)를 기반으로 주가가 크게 오른 상태 — 단기(분기) 모멘텀은 제한적일 수 있으나, 이중연료(DF) 엔진 상용화·K9 국산화·해외 기술이전으로 중기(1–3년) 매출/이익 성장 가능성은 높음. 다만 최대주주(유암코) 지분 매각/블록딜·수주집중·조선업 사이클 리스크는 주의 필요. STX엔진의 2025년 2분기 실적·대형 수주(레드백·HD현대·해경 등) 분석과 3분기 컨센서스, 시나리오별 목표주가(보수·기본·낙관), 유암코 지분매각 리스크까지 반영한 투자 관점 보고서. 목차 핵심 요약(요지) 현재 시점(주가·밸류에이션) — 반드시 반영된 현재가 최근 실적·수주(근거 자료) — Q2/상반기 요점 정리 3분기(컨센서스) 및 단기 리스크 요인 산업·사업 구조(제품 포트폴리오, 기술/경쟁력) 재무·밸류에이션 시나리오(보수·기본·낙관) — 연말(2025-12-31) 업사이드 추정 투자 포인트(단기·중기·장기) 및 기술적 해자(모트) 리스크 / 주의사항 / 면책조항 결론(추천 관점) + 해시태그 + 기업홈페이지 1) 핵심 요약(요지) 현재(마감 기준) 종가 ₩39,550 (2025-10-02 KRX 종가 기준) — 직전 분기 실적·수주 호재로 큰 랠리를 보인 뒤의 가격입니다. 펀더멘털: 2025년 상반기 매출 3,528억 원 , 2분기 매출 2,137억·영업이익 333억(어닝 서프라이즈). 대형 수주(해경 654억, HD현대 766억, PENSKE 840억 등)가 실적 개선과 향후 매출의 가시성을 높임. 현재 PER(PER(최근 4분기 기준) ≈...