LG씨앤에스(064400) Q3 실적으로 본 ‘AI·클라우드 성장’의 현실성 — 3분기 매출·영업이익 기반 Q4·2026년 전망과 업사이드 ≒ 6.9% 시나리오 제시, 단기 매수·매도 타점 포함.
LG씨앤에스(064400) Q3 실적으로 본 ‘AI·클라우드 성장’의 현실성 — 3분기 매출·영업이익 기반 Q4·2026년 전망과 업사이드 ≒ 6.9% 시나리오 제시, 단기 매수·매도 타점 포함. 핵심 요약 3분기(예상/추정 기준) 매출 약 1.536조원, 영업이익 약 1,533억원 수준으로 추정되며(증권사 추정), AI·클라우드 사업이 성장 축을 이루고 있음. 현재(시장 기준) 주가(064400)는 약 63,900원 내외(시세 사이트 기준). 이를 기준으로 국내 유사업체 평균 PER(예: 17.1배)을 적용하면 목표가 ≒ 68,300원(업사이드 약 6.9%) 계산이 나옵니다(단, 추정 PER/실적 변화에 민감). 핵심 투자 포인트: AI·클라우드·데이터센터·스마트시티 솔루션의 매출 가시성(중장기), M&A·해외 사업 확장(성장 촉매). 리스크: 수주 변동성, 대형 프로젝트 이연, 환율·거래관세·비우호적 매크로. 상세 분석 1) 3분기 실적(핵심 수치) 증권사(추정) 기준 2025년 3분기 연결 매출 1조 5,360억 원(=1.536조원) , 영업이익 1,533억 원 으로 추정됩니다. AI·클라우드 부문이 전년동기 대비 성장세를 이어간다는 점이 실적의 핵심 동력입니다. (증권사 리포트 / 기업 관련 자료 요약). 해석: 매출 규모(분기 기준 1.5조 내외)는 IT서비스·SI·클라우드 사업자로서 안정적인 수주 파이프라인을 반영합니다. 영업이익률은 대형 프로젝트의 마진과 클라우드·SaaS 전환으로 개선 여지가 있으나, 단기적으로는 수주·프로젝트 일정에 따라 변동성이 존재합니다. 2) 산업군(포지셔닝) — 왜 투자할 만한가? LG씨엔에스는 전통적인 SI(시스템통합)와 IT아웃소싱을 기반으로 AI 전환(AI Transformation), 클라우드, 스마트시티, 스마트팩토리, 데이터센터 서비스 로 사업 포트폴리오를 전환 중입니다. 이 영역은 장기 수요(기업의 디지털 전환,...