HD현대일렉트릭 2026년 2분기 예상 실적 전망 HD현대일렉트릭의 2026년 2분기 실적 은 지난 1분기에 발생했던 일부 중동 및 유럽 프로젝트의 인도 이연 물량이 본격적으로 반영되면서 매우 견조한 성장세를 보일 것으로 전망됩니다. 증권가 컨센서스 및 주요 리포트를 바탕으로 집계한 2분기 예상 실적 구조는 다음과 같습니다. 1. 2026년 2분기 실적 전망치 (Consensus) 구분 2026년 2분기 전망 (E) 2025년 2분기 (기저) 전년 동기 대비 (YoY) 매출액 약 1조 1,077억 원 9,062억 원 +22.2% 영업이익 약 2,974억 원 2,091억 원 +42.2% 영업이익률 (OPM) 26.8% 23.1% +3.7%p 2. 실적 성장의 핵심 포인트 ① 이연 물량의 본격 인식 지난 1분기 매출에서 중동, 유럽 및 미국의 일부 프로젝트 납기가 뒤로 밀리면서 다소 숨고르기를 진행했으나, 이는 수요 둔화가 아닌 단순 인식 시점의 차이 였습니다. 이연된 고부가 초고압 변압기 물량들이 이번 2분기 실적에 집중적으로 반영되며 매출 밀어 올리기를 주도하고 있습니다. ② 믹스 개선에 따른 수익성 극대화 북미 중심의 765kV 초고압 변압기와 고압 차단기 비중이 지속적으로 높은 수준을 유지하고 있습니다. 특히 수주 잔고 내에서 판가가 높게 책정된 물량들의 매출 전환 속도가 빨라지면서 영업이익률이 26% 후반대 까지 치솟을 것으로 기대됩니다. ③ 신규 성장축: 온사이트(On-site) 발전 패키지 미국 데이터센터의 전력 수요 급증으로 전력망(Grid) 연결 지연이 발생하자, 가스터빈이나 엔진 중심의 '자체 발전(On-site)' 수요가 대안으로 부상했습니다. 최근 HD현대중공업이 대규모 데이터센터용 엔진 발전 프로젝트를 수주함에 따라, HD현대일렉트릭 역시 발전기 및 배전기기 패키지 공급을 통해 새로운 장기 성장 동력을 확보한 상태입니다. 요약하자면 공급 능력(CAPA)이 타이트하여 단기적인 분기별 물량 변동성은 있을 수 있으나, 우호적인 환율...