HPSP(403870) — “고압 어닐링 강자 HPSP, 3Q 실적 기반 4Q·2026년 성장 시나리오와 **업사이드(목표주가 4.2만)**까지의 길” 키워드: HPSP, 3분기 실적, 고압 어닐링, 반도체 장비, 실적분석, 목표주가, 매수타점, 매도가, 투자아이디어 요약 한 줄 2025년 3분기 HPSP는 매출 497억원, 영업이익 262억원(영업이익률 약 53%)으로 높은 수익성을 재확인했고, 증권사 리포트는 2026년(내년) 실적 회복을 전제로 **목표주가 42,000원(대신증권 커버리지 개시)**을 제시 — 현재가(≈36,150원 기준) 대비 업사이드 약 16.2% (계산 근거: (42,000−36,150)/36,150). 출처(빠르게 확인할 수 있는 주요 자료) HPSP 공식 홈페이지: https://thehpsp.com/ (회사 개요/기술). 회사 공시/요약(3분기 실적 요약 — 매출 497억, 영업이익 262억). 증권사 리포트(대신증권, 목표주가 42,000원·2026년 매출 전망 등). 실시간·최근 주가·시황 참고 (Investing / Market data — 2025-10-15 기준 실거래 범위/종가 참고). 1) 3분기 실적(팩트) — 핵심 숫자 매출: 497억원 (QoQ +82% 기록된 분기 반등 사례로 보고됨). 영업이익: 262억원 (OPM ≈ 53%). 해당 수치는 분기 기준으로 **높은 수익성(마진)**을 보여주며, 고압 어닐링 장비의 가격·마진 구조가 이익률을 지지함. 2) 산업구조·경쟁력(왜 HPSP인가) HPSP는 고압 수소 어닐링(High Pressure Anneal) 및 고압 열처리 장비 를 설계·제조하는 반도체 장비사로, 로직·파운드리·NAND 등 주요 파트너사 대상 공급 경험을 보유. 장비의 기술적 독점성 및 높은 부품·서비스 마진이 특징. 공식 소개와 반도체 장비 멤버 디렉토리에서 기술...