**에스오에스랩(464080, 현재 약 ₩11,650)**의 최근 모멘텀(한미 관세협상·젠슨 황 방한 등), 섹터 동향(라이다·피지컬AI·자동차·스마트인프라), 회사 실적·재무 상태를 종합해 매수 적정성(지금 매수 vs 관망) , 리스크, 그리고 현실적인 시나리오별 목표(숫자)까지 정리해 드립니다. 핵심 근거는 문서 하단에 출처로 붙였습니다. 1) 현재 상황 요약 현재 주가: 약 ₩11,650 (코스닥, 티커 464080). 회사 개요: 라이다(LiDAR) 개발·제조·솔루션 공급 기업 — 자동차(오토모티브), 로보틱스, 스마트시티 등 적용. 다만 실적은 아직 적자 (영업손실·적자 지속, 상반기 매출은 매우 작음). 단기 촉매: 최근 APEC·CEO 서밋 등에서 젠슨 황(NVIDIA) 방한 과 AI·인프라 발표가 있었고, 한미 관세협상 타결(자동차·부품 관세 인하 등)이 산업 전반에 긍정적 재료로 작용하고 있음 — 자동차 쪽 수요 기대감과 AI 인프라 확장(간접적 수혜). 회사측 발표/활동: APEC 현장 홍보, 라이다 대규모 공급확정(기사 보도) 및 자금조달(전환사채 등)로 양산·공급 준비 중. 하지만 과거 수주·납품 지연과 실적 미달 이력도 확인됨. 2) 재무·실적 관점 (중요) 매출 규모가 아직 작음 : 2025년 상반기 매출이 수십억원(기사 기준 상반기 약 21억 원 등) 수준으로, 회사가 제시한 연간 목표치와 큰 괴리(목표 대비 저조). 영업손실·당기순손실이 확대되는 양상. 유동성·자금조달: 운영자금 확보를 위해 전환사채(CB) 발행 등으로 자금조달을 진행한 기록(대규모 CB·투자 유치). 이는 단기 유동성엔 도움되지만 주식 희석 위험 (전환 후 물량 증가)은 존재. 결론: 밸류에이션(전통적 PER)은 의미 없음 — EPS가 마이너스. 따라서 '성장 기대' → 매출·수익 실현(수주 → 납품 → 영...