📈 셀트리온 주가 적정성 및 전망 분석 (현재가 175,800원 기준) 셀트리온의 현재 주가 175,800원이 매수 적정 위치인지, 추가 조정이 필요한 위치인지에 대한 판단은 긍정적인 실적 및 성장 전망 과 글로벌 경제 및 섹터 업황 을 종합적으로 고려해야 합니다. 전반적인 분석을 통해 현재 셀트리온은 매수 관점에서 긍정적인 위치 에 놓여있다고 판단할 수 있으나, 글로벌 거시경제의 불확실성 은 단기 변동성을 높이는 요인으로 작용할 수 있습니다. 1. 🔍 기업 실적 및 향후 성장성 (펀더멘탈) 셀트리온은 견조한 실적 성장을 바탕으로 펀더멘탈이 강화되고 있습니다. 최근 실적 호조: 2025년 3분기 잠정 실적은 매출 1조 260억원, 영업이익 3,010억원 으로 역대 최대 분기 영업이익을 기록했습니다. (전년 동기 대비 영업이익 44.9% 증가) 고마진 제품 확대: 자가면역질환 치료제 '램시마SC'(미국 제품명: 짐펜트라) , 유플라이마, 베그젤마 등 고수익 신규 제품 의 매출 비중이 확대(3분기 기준 54%)되면서 수익성(영업이익률 29.3%)이 크게 개선 되었습니다. 성장 전망: 증권가에서는 셀트리온이 2025년 매출 4조원, 영업이익 1조원 돌파 를 전망하며, 제약·바이오 섹터 내에서 가장 큰 폭의 성장을 기대하고 있습니다. 핵심 성장 동력: **짐펜트라(램시마SC)**의 미국 신약 시장 점유율 확대. 하반기 글로벌 시장에 옴리클로, 앱토즈마 등 신규 제품 4종 순차 출시 예정. 셀트리온헬스케어와의 합병 시너지 본격화 및 원가율 개선. ADC, 다중항체 등 혁신 신약 개발 및 CDMO 사업 진출 을 통한 장기 성장 모멘텀 확보. 판단: 실적 성장이 이미 가시화되고 있으며, 신규 제품과 합병 시너지를 통해 향후 매출과 영업이익 성장세가 더욱 가팔라질 것으로 예상되므로, 기업의 내재 가치(펀더멘탈)는 매우 긍정적 입니다. 2. 🌍 섹터 업황 및 글로벌 증시 분위기 섹터 업황 (제약/바이오): 바이오시밀러 시장: 여전히 견조한 성...