제목: [분석] HD현대중공업 주가 전망: 2026년 특수선 수주 폭발과 실적 '퀀텀 점프' 전략 현재 HD현대중공업의 주가는 60만 원 초반대에서 강력한 지지선을 형성하며 새로운 상승 국면을 준비하고 있습니다. 2025년의 견조한 실적 개선을 발판 삼아, 2026년은 특수선(방산) 매출 확대 와 고부가가치 선박 건조 비중 증가 가 주가를 견인할 핵심 동력이 될 전망입니다. 목차 기업 개요 및 최근 실적 분석 글로벌 매크로 환경 및 국가 정책 수혜 업사이드 매력: 왜 지금 주목해야 하는가? 중단기 스윙 투자 전략: 매수/매도 타점 투자 유의사항 및 면책조항 1. 기업 개요 및 최근 실적 분석 HD현대중공업은 최근 HD현대미포와의 합병 을 통해 생산 효율성을 극대화하고 있습니다. 2025년 영업이익은 전년 대비 180% 이상 급증한 약 2조 원대를 기록할 것으로 보이며, 2026년 매출 목표는 약 24.4조 원 으로 전년 대비 11% 이상 성장을 예고하고 있습니다. 상선 부문: LNG 운반선 등 고가 수주 물량의 건조 비중이 확대되며 영업이익률이 15%대에 진입했습니다. 엔진 부문: 독보적인 기술력을 바탕으로 영업이익률 20%를 상회하는 역대 최고 수준의 수익성을 기록 중입니다. 특수선 부문: 2026년 수주 목표를 30억 달러 이상으로 대폭 상향하며, 'K-방산'의 해상 주역으로 거듭나고 있습니다. 2. 글로벌 매크로 환경 및 국가 정책 수혜 미국 MRO(유지·보수·정비) 시장 진출: 미국 해군 함정의 MRO 사업 참여가 가시화되면서 중장기적인 매출 파이프라인이 확보되었습니다. 지정학적 리스크와 해군력 강화: 글로벌 분쟁 지속으로 인한 각국의 해군력 증강 정책은 HD현대중공업의 특수선 수주에 우호적인 환경을 조성합니다. 친환경 규제 강화: IMO(국제해양기구)의 탄소 배출 규제로 인한 친환경 선박(메탄올, 암모니아 추진선) 교체 수요는 여전히 강력합니다. 3. 업사이드 매력: 하락은 멈추고 상승은 지속될까? 최근 주가 조...