경제공부

제목: 티엘비(TLB) 매수 적정성 판단: 연말·연초 앞둔 ‘서버 메모리 사이클 레버리지’ 종목 핵심 요약 직관적 결론: 현재 주가 63,900원은 중기 성장 스토리 대비 매력적인 구간으로 보이며, 58,000~62,000원 재조정 시 추가 비중 확장이 유리합니다. 연말·연초 실적 모멘텀과 서버 DDR5/SSD 수요 회복, 지배구조·코리아 디스카운트 완화 정책이 상승 확률을 높입니다. 다만 AI 밸류체인 조정, 환율/글로벌 금리 변동성은 단기 변동을 키울 수 있어 분할 접근이 적절합니다. 상승 잠재: 기본 시나리오로 3~6개월 75,000~88,000원, 낙관 시 95,000~110,000원까지 열려 있습니다. 하락 시 55,000~58,000원 방어선 확인이 관건입니다. 근거: 서버용 DDR5·R-DIMM, SSD PCB의 매출·이익 개선, 베트남 증설 및 고객 다변화, 반도체 업종 내 AI 서버·메모리 재가동 흐름의 확인. 코스피 4,000선 돌파 이후 반도체 중심 수급과 지수 견조, 글로벌 기술주 조정에도 국내 반도체 축 강세가 반복되는 국면. 기업 및 섹터 모멘텀 사업 스냅샷과 최근 변화 사업핵심: 메모리 모듈·SSD 핵심 PCB 전문. 주요 고객은 SK하이닉스, 삼성전자. 서버용 DDR5, R-DIMM 라인에서 고부가 경쟁력 보유. 증설·효율: 베트남 신공장 가동을 통해 생산능력 확장 및 원가 개선 기대, 글로벌 고객 다변화 진행. 실적 트렌드: 2025년 상반기 매출 +40% 성장(YoY) 언급, 2분기 분기 최고 실적(매출 593억, 영업이익 44억) 기록. 하반기에도 분기 매출 600억+ 및 이익률 개선 전망. 다른 분석에서도 2분기 매출 641억(+62.2% YoY), 영업이익 69억(흑전)로 확인되며 DDR5/SSD 매출 급증 기조가 명확. 섹터 업황과 수급 국내 시장: 코스피 4,000선 위에서 반도체·AI 중심 강세/변동 교차. 외국인·기관 수급이 반도체 대형주 및 밸류체인으로 확산. 글로벌: 미국 기술주가 AI 밸류체인 재...

제목: 케이프, 조선기자재 업황 반등 속 매수 적정가 진입… 목표가 18,000원 유효 📈 현재 주가 12,750원은 기술적·펀더멘탈 측면에서 매수 유효 구간으로 판단됩니다. 조선기자재 섹터의 업황 개선과 정부의 지배구조 강화 정책, 글로벌 친환경 선박 수요 확대가 상승 모멘텀을 제공하고 있습니다. 🔍 케이프 기업 개요 및 실적 흐름 주력 사업 : 선박 엔진 핵심 부품인 실린더 라이너 생산. 국내외 엔진 빌더에 공급. 2025년 상반기 실적 : 매출 +11.2%, 영업이익 +87.3% 증가. 글로벌 점유율 : 실린더 라이너 시장 30% 이상 점유, 세계 1위 제조업체. 배당수익률 : 3.87%로 업종 내 상위권. 🌊 조선기자재 섹터 업황 변화 친환경 선박 수요 확대 : IMO 환경 규제 강화로 LNG·암모니아 기반 선박 발주 증가. 국내 조선사 수주 증가 : HD현대중공업, 한화오션 등 대형 조선사 수주 호조. 기술력 기반 수요 확대 : 케이프는 소재부터 검수까지 일괄 생산 체제 구축. 📊 주가 적정성 분석 항목 수치 해석 현재 주가 12,750원 기술적 조정 후 재반등 구간 목표 주가 18,000원 전고점 돌파 시 상승 여력 충분 PER 26.49 업종 평균 대비 부담은 있으나 성장성 반영 ROE 7.47% 안정적 수익성 부채비율 826.62% 단기 차입 확대에 따른 리스크 요인 🧭 국내외 시황과 정책 반영 국내 증시 : KOSPI 4000 돌파, 투자심리 개선. 정부 정책 : 상법 개정 통한 소수주주 권익 보호 , 지배구조 투명성 강화 . 글로벌 증시 : 금리 인하 기대감, 경기 연착륙 시나리오로 위험자산 선호 확대. 💡 투자 전략 제안 현재가 매수 유효 : 기술적 조정 이후 상승 추세 진입. 분할 매수 전략 권장 : 단기 눌림 가능성 대비. 목표가 설정 : 18,000원 (전고점 돌파 시). 리스크 요인 : 고부채 구조, 증권업 부문 실적 변동성. 📌 결론 케이프는 조선기자재 업황 반등과 정부 정책 수혜가 기대되는 종목으로, 현재 주가는 ...