경제공부

제목: 2026년 조선업 슈퍼사이클의 정점: 한화오션·HD한국조선해양 투자 가이드 2026년 대한민국 조선업은 단순한 '업황 회복'을 넘어  '수익성 극대화'의 원년 이 될 전망입니다. 3~4년 치의 고부가가치 선박(LNG, 암모니아 운반선 등) 수주 잔고가 실적으로 본격 반영되는 시점이기 때문입니다. 중국의 추격과 글로벌 발주량 감소라는 리스크가 존재하지만, 한미 해양 방산 협력(MASA)과 친환경 선박 기술력은 한국 조선사들만의 강력한 '경제적 해자'가 되고 있습니다. 📋 목차 2026년 조선업 산업 지형도 및 기업의 위치 매크로 및 글로벌 경제 변화: 전력 수요와 조선업의 연결고리 정부 정책 및 글로벌 협력: 2026 경제성장전략과 MASA 기업 분석: 한화오션 vs HD한국조선해양 (실적 및 주가) 투자 전략: 매수 타점, 목표가 및 관련 ETF 면책 조항 (Disclaimer) 1. 2026년 조선업 산업 지형도 및 기업의 위치 현재 한국 조선업은  '양적 성장'에서 '질적 도약'으로  체질 개선에 성공했습니다. 고부가가치 선종 독점:  LNG선 시장의 약 66%를 점유하며 중국의 저가 수주 공세에 맞서고 있습니다. 수주 잔고의 질적 개선:  2023~2024년 고선가 시기에 수주한 물량들이 2026년 매출의 주축을 이루며 영업이익률이 10%대에 진입할 것으로 보입니다. 중국과의 격차:  컨테이너선과 벌크선은 중국이 장악했지만, 암모니아·수소 운반선 및 자율주행 선박 기술력은 한국이 우위에 있습니다. 2. 매크로 및 글로벌 경제 변화: 전력 수요와 조선업 글로벌 AI 데이터센터 확충과 산업의 전기화로 인해  에너지 운반 에 대한 수요가 폭증하고 있습니다. LNG 및 암모니아 수요:  천연가스는 석탄을 대체하는 핵심 가교 에너지원이며, 암모니아는 수소 경제의 핵심 운반체입니다. 이를 실어 나를 특수선 수요는 2026년에도 견고할 전망입니다. 글로벌 공급망 재편:  미-중 갈...

제목: 한미반도체 주가 전망: 2026 경제성장전략과 HBM 수주 랠리, ‘슈퍼 을’의 귀환인가? 2026년 1월 15일 기준, **한미반도체(042700)**는 대한민국 정부의 강력한 반도체 육성 정책과 글로벌 AI 시장의 폭발적인 성장을 등에 업고 '제2의 도약기'를 맞이하고 있습니다. 특히 어제(14일) 발표된 SK하이닉스향 대규모 수주 소식과 오늘 시장의 견고한 흐름을 바탕으로, 2028년까지의 중장기 성장 시나리오를 분석합니다. 목차 [2026 경제성장전략] 정부의 ‘반도체 국가전략’ 수혜 글로벌 매크로: AI 전력 수요와 HBM4 공급 부족 기업 실적 분석: 4분기 턴어라운드와 27~28년 선수주 효과 투자 전략: 오늘의 주가를 반영한 매수/매도 타점 관련 ETF 및 최신 중요 이벤트(수주 공시) 1. [2026 경제성장전략] 정부의 ‘반도체 국가전략’ 수혜 2026년 1월 초 정부가 발표한 **'2026 경제성장전략'**은 한미반도체와 같은 장비주에게 강력한 뒷배가 되고 있습니다. 대통령 소속 반도체 특위 구성: 반도체 산업경쟁력특별위원회를 통해 인허가 및 인프라를 전폭 지원합니다. 국내생산촉진세제 도입: 오는 7월 도입 예정인 이 제도는 핵심 장비의 국내 생산 비중이 높은 한미반도체에게 직접적인 법인세 혜택을 제공할 가능성이 큽니다. 잠재성장률 2% 반등 전략: 정부는 반도체 수출을 통해 국가 경제를 견인하겠다는 의지가 확고하며, 이는 정책적 프리미엄으로 작용합니다. 2. 글로벌 매크로: AI 전력 수요와 HBM4 공급 부족 글로벌 AI 데이터센터는 이제 '성능'을 넘어 '전력 효율' 싸움으로 변모했습니다. 전력 수요 폭발: 고전력 GPU를 지탱하기 위해선 저전력 메모리인 HBM의 역할이 필수적입니다. HBM 공급 부족 지속: 마이크론 등 주요 기업들은 이미 2026년 물량까지 완판(Sold-out) 되었음을 선언했습니다. 이는 한미반도체의 핵심 장비인 'Dual TC ...

제목:두산에너빌리티의 현재 주가 89,800원 을 반영하여, 2026년 정부 정책과 글로벌 SMR(소형모듈원자로) 시장의 폭발적 성장을 토대로 한 심층 분석 보고서입니다. [분석] 두산에너빌리티: 9만 원 고지 앞둔 '에너지 거인', SMR과 원전 수출로 2028년까지 '퀀텀 점프' 목차 기업 개요 및 현재 주가 위치(89,800원) 2026년 정부 '경제성장전략'과 원전 정책 수혜 4분기 실적 성적표와 27~28년 수주 잔고 분석 산업의 미래: SMR 파운드리 및 가스터빈 수출 본격화 투자 대응 전략: 매수 타점 및 목표가 최신 주요 뉴스 및 관련 ETF 면책조항 1. 기업 개요 및 현재 주가 위치(89,800원) 두산에너빌리티는 원자력, 가스터빈, 신재생에너지를 아우르는 글로벌 토탈 에너빌리티 기업입니다. 현재 주가 89,800원 은 과거 '탈원전'의 그늘을 완전히 벗어나, AI 데이터센터 전력 수요 라는 거대한 파도를 타고 밸류에이션 재평가(Re-rating)가 진행 중인 구간입니다. 9만 원이라는 심리적 마디 가격을 목전에 두고 강한 매수세가 유입되고 있습니다. 2. 2026년 정부 '경제성장전략'과 원전 정책 수혜 정부 정책: 2026년 1월 발표된 '정부 경제성장전략'에 따르면, 'SMR 특별법' 제정 과 'SMR 클러스터' 조성 이 핵심 과제로 포함되었습니다. 금융 지원: 원전 수출 주도권 확보를 위해 '전략수출금융기금'이 신설되어 대규모 프로젝트에 대한 자금줄이 확보되었습니다. 이는 두산에너빌리티의 해외 수주 리스크를 낮추고 수익성을 높이는 촉매제가 됩니다. 3. 4분기 실적 성적표와 27~28년 수주 잔고 분석 실적 현황: 2025년 4분기, 체코 원전 주기기 공급(약 5.6조 원) 및 미국 가스터빈 수출 계약이 반영되며 연간 수주 목표 14조 원을 상회 달성 했습니다. 미래 선반영: 현재 주가에는 2027년 ...

제목:글로벌 전력망 확충의 정점에 서 있는 HD현대일렉트릭 에 대한 심층 분석 보고서입니다. 2026년 정부 정책 방향과 글로벌 수요, 그리고 2028년까지의 실적 전망을 종합하여 투자 판단에 도움이 될 정보를 정리했습니다. [분석] HD현대일렉트릭: 글로벌 전력 슈퍼사이클의 주역, 2028년까지 '성장 엔진' 풀가동 목차 기업 개요 및 현재 위치 2026년 정부 정책 및 글로벌 매크로 환경 4분기 실적 및 27~28년 수주 전망 산업의 미래와 기업의 성장 전략 투자 대응: 매수/매도 타점 및 관련 ETF 최신 주요 뉴스 및 수주 이벤트 면책조항 1. 기업 개요 및 현재 위치 HD현대일렉트릭은 변압기, 차단기 등 전력기기 분야에서 세계적인 기술력을 보유한 기업입니다. 현재 북미 전력망 교체 수요 와 AI 데이터센터 확산 이라는 양대 호재를 동시에 누리며, 국내 전력기기 3사 중 가장 높은 영업이익률(약 25%)을 기록하고 있는 시장 주도주입니다. 2. 2026년 정부 정책 및 글로벌 매크로 환경 정부 정책: 2026년 정부의 경제성장전략은 '에너지 안보'와 '전동화(Electrification)'에 집중되어 있습니다. 특히 분산형 전원 시스템과 국가 간 송전망 확충을 위한 대규모 인프라 예산 편성이 기대됩니다. 글로벌 수요 공급: 탄소 중립 정책에 따른 신재생 에너지 연결 수요와 AI 산업 발전에 따른 전력 소비 급증으로 인해 **초고압 변압기는 현재 공급자 우위 시장(Seller's Market)**이 지속되고 있습니다. 3. 4분기 실적 및 27~28년 수주 전망 4Q25 실적: 매출액 약 1.3조 원, 영업이익 약 2,778억 원으로 전년 대비 각각 39%, 67% 성장이 예상됩니다. 2026년 가이던스: 매출 목표 4조 3,500억 원, 수주 목표 42.2억 달러를 공식 발표했습니다. 27~28년 선반영: 현재 수주 잔고의 상당 부분이 2027~2028년 매출로 인식될 예정입니다. 최근 미국 최...

제목: 글로벌 비만 치료제 시장은 단순한 의약품 시장을 넘어 **'소비자 중심의 거대 헬스케어 시장'**으로 빠르게 재편되고 있습니다. 노보 노디스크와 일라이 릴리의 경구용(먹는 약) 비만약 경쟁은 시장의 파이를 키우는 동시에, 가격 경쟁력을 통한 '대중화 시대'를 예고하고 있습니다. 2026년 현재의 매크로 경제 환경과 글로벌 정책 변화를 반영한 투자 분석 보고서를 제공해 드립니다. 💊 글로벌 비만약 시장: 주사기에서 알약으로, 럭셔리에서 대중으로 목차 시장 현황: 먹는 비만약 시대의 개막과 가격 전쟁 기업 분석: 노보 노디스크 vs 일라이 릴리 (주가 및 전략) 매크로 및 정책: 보험 적용 확대와 유통 채널의 변화 투자 가이드: 매수/매도 타점 및 관련 ETF 추천 최신 뉴스: 릴리의 AI 투자와 대규모 수주 동향 1. 시장 현황: 편의성과 가격이 가르는 승부 노보 노디스크가 **'경구용 위고비'**를 미국에 출시하며 포문을 열었고, 일라이 릴리는 **'오포글리프론'**을 통해 "스타벅스 커피 한 잔 가격(하루 5달러)"이라는 파격적인 가격 정책을 예고했습니다. 경쟁의 핵심: 주사제의 거부감을 없앤 복용 편의성 과 한 달 1,300달러 수준이던 약가를 200~300달러대로 낮춘 가격 접근성 입니다. 유통 혁명: 아마존, CVS 등 대형 유통망과의 파트너십은 병원 중심의 의약품 영업이 아닌, 일반 소비재(C2C) 방식의 마케팅으로 진화하고 있음을 보여줍니다. 2. 주요 종목 및 투자 지표 (2026.01.15 기준) 일라이 릴리 (Eli Lilly / LLY) 현재 주가: $1,073.81 (전일 대비 -0.31%) 상태: 2026년 전문의약품 매출 세계 1위 등극 전망. 터제파타이드(마운자로/젭바운드)가 노보의 세마글루타이드 매출을 추월하기 시작했습니다. 홈페이지: https://www.lilly.com 노보 노디스크 (Novo Nordisk / NVO) 현재 주...

제목: 우리기술(032820) 종목에 대해 현재의 매크로 환경, 글로벌 에너지 정책, 그리고 기술적 분석을 결합하여 투자 결정에 실질적인 도움이 될 수 있는 심층 분석 보고서를 작성해 드립니다. 🚀 원전 르네상스의 심장, 우리기술: SMR과 AI 전력망의 핵심 키를 쥐다 📋 목차 기업 개요 및 산업 내 위치 매크로 및 글로벌 경제 변화와 국가 정책 기업의 미래 성장성 및 최신 중요 이벤트 기술적 분석: 매수 타점 및 매도 목표가 관련 ETF 추천 면책 조항 1. 기업 개요 및 산업 내 위치 우리기술은 원자력 발전소의 '두뇌' 역할을 하는 제어계측시스템(DCS, Distributed Control System) 분야에서 독보적인 기술력을 보유한 기업입니다. 독점적 지위: 국내 원전 제어시스템 국산화에 성공하여 신한울 1~4호기 등에 핵심 설비를 공급하고 있습니다. 사업 다각화: 원전뿐만 아니라 철도 제어 시스템, 해상풍력(압해풍력발전), 그리고 방산 분야까지 진출하여 안정적인 포트폴리오를 구축하고 있습니다. 핵심 가치: 원전 안전과 직결되는 기술인만큼 진입장벽이 매우 높으며, 유지보수(O&M)를 통한 지속적인 매출 발생이 강점입니다. 2. 매크로 및 글로벌 경제 변화와 국가 정책 현재 글로벌 경제와 정책 환경은 우리기술에게 매우 우호적인 '골든 타임'을 제공하고 있습니다. AI 열풍과 전력난: 전 세계적인 AI 데이터센터 증설로 인해 '전력 먹는 하마' 문제가 대두되었습니다. 이를 해결하기 위해 탄소 배출이 없으면서 대량의 전력을 안정적으로 공급할 수 있는 원자력 이 다시 주목받고 있습니다. SMR(소형모듈원전)의 부상: 대형 원전보다 안전하고 유연한 배치가 가능한 SMR 시장이 2035년까지 약 630조 원 규모로 성장할 전망입니다. 국가 정책 수혜: 대한민국 정부는 '원전 르네상스'를 기치로 K-원전 수출에 총력을 기울이고 있으며, 제11차 전력수급기본계획 에 따라 신규 원전 ...