하나금융지주 주가 분석 2025: 현재 88,400원 저평가 상태, 3분기 실적 호조와 업사이드 30% 이상 전망

 

하나금융지주 주가 분석 2025: 현재 88,400원 저평가 상태, 3분기 실적 호조와 업사이드 30% 이상 전망

요약

하나금융지주(086790)는 최근 상법 개정과 국내 시장 회복으로 주가가 상승 중이나, 현재 주가 88,400원은 PBR 0.58배 수준으로 여전히 저평가되어 보유 또는 매수 적기입니다. 2025년 3분기 실적은 순이익 1조 원대 예상으로 역대 최고 실적 달성 가능성이 높으며, 하반기 업사이드는 목표주가 115,000원까지 30% 이상으로 분석됩니다. 최근 자사주 매입 확대와 계열사 지분 정비 등 긍정 뉴스가 주주환원 강화 기대를 키우고, 지속가능 금융 및 디지털 신성장 사업으로 장기 성장성이 우수합니다. 내재가치 대비 주당 가치 적정 이상으로, 단기·중기·장기 관점에서 투자 매력적입니다.

목차

1. 현재 주가 위치와 고점 여부 분석
2. 3분기 실적 예상 및 매출·영업이익 분석
3. 최근 뉴스와 이슈 심층 분석
4. 투자 가치: 실적 상승, 예상 매출·영업이익, 계약 규모
5. 미래 성장성: 단계별·기간별 예측
6. 산업군 및 지속가능 투자, R&D, 내재가치 분석
7. 기술적 해자, 특징, 기술력 가치
8. 하반기 단기·중기·장기 관점 업사이드 전망
9. 종합: 현재 업사이드 잔여 여부

1. 현재 주가 위치와 고점 여부 분석

2025년 10월 4일 기준 하나금융지주 주가는 88,400원으로, 최근 국내 시장 회복과 상법 개정(지배구조 개선 등)으로 상승세를 보였으나 고점에 도달한 것은 아닙니다. PBR 0.58배, PER 6.87배로 업종 평균(PER 8.29배) 대비 저평가 상태이며, 52주 최고가 대비 하락폭이 있어 섹터별 매도보다는 보유를 추천합니다. 금융 섹터 전체 상승세 속에서도 주주환원 확대(자사주 매입 등)로 추가 모멘텀 기대. 고점 우려는 있지만, NIM(순이자마진) 안정과 대출 성장으로 안정적 기반 마련.

2. 3분기 실적 예상 및 매출·영업이익 분석

3분기 실적 발표는 10월 23일 예정으로, 컨센서스 상회할 전망입니다. 지배주주순이익 1조 962억 원(전년比 증가), 상반기 누적 순이익 2조 3,010억 원으로 역대 최대 기록 중. 매출(이자+비이자 수익) 균형 성장, 영업이익 5.4조 원(2025E, YoY +11.1%) 예상. 주당 가치(EPS 12,872원, BPS 151,798원) 대비 현재 주가 적정 이상으로, 실적 호조 시 추가 상승 여력.

3. 최근 뉴스와 이슈 심층 분석

최근 이슈는 주주환원 강화와 계열사 정비 중심. 자사주 매입 2,000억 원 결정 및 추가 발표 기대, 하나손해보험 지분 100% 인수로 지배구조 안정화. 생산적 금융 확대(엔젤로보틱스와 로봇+금융 협약), 메트라이프생명과 보험금청구권신탁 MOU 등 신사업 발굴. 불확실성 속 주주환원율 42% 이상 상승 가능성으로 긍정적.

4. 투자 가치: 실적 상승, 예상 매출·영업이익, 계약 규모

연간 순이익 4조 원 달성 전망으로 실적 상승 지속, 매출은 이자이익 중심에 비이자(운용·보험) 다각화. 계약 규모는 지속가능 금융 60조 원(2030까지) 투자 계획으로 확대, 퇴직연금·ETF 시장 공략 강화. 투자 가치 높아, 저평가 해소 시 수익률 우수.

5. 미래 성장성: 단계별·기간별 예측

단기(하반기): 자사주 매입·실적 호조로 10-15% 성장. 중기(1-3년): 디지털·지속가능 사업 확대, 순이익 4-5조 원 안정. 장기(5년+): 미래성장 부문 신설로 신성장 동력 확보, 로봇·인프라 등 전략 산업 투자 통해 2030년까지 복합 성장률 5-7% 예측 가능.

6. 산업군 및 지속가능 투자, R&D, 내재가치 분석

금융 지주 산업(은행·증권·보험) 속 안정적 위치, 지속가능 금융 프레임워크('2030 & 60' 계획)로 그린·지속가능 산업 대출 60조 원 투자. R&D는 디지털 혁신·인프라(에너지 고속도로 등) 중심, 내재가치(BPS 기준) 대비 주가 저평가로 가치 투자 적합.

7. 기술적 해자, 특징, 기술력 가치

강력한 해자는 그룹 내 시너지(하나은행·증권 등 14개 자회사), 디지털 플랫폼 강화와 데이터 기반 금융 서비스. 기술력은 AI·로보틱스 협업으로 미래 경쟁력 확보, 특징은 주주환원 우선 정책.

8. 하반기 단기·중기·장기 관점 업사이드 전망

하반기(단기): 3Q 실적+환원 정책으로 10-20% 업사이드. 중기: 시장 회복 지속 시 25% 이상. 장기: 신사업 성장으로 50%+ 가능, 목표주가 115,000원 도달 전망.

9. 종합: 현재 업사이드 잔여 여부

현재 주가 88,400원 기준 업사이드 30% 이상 남아 있으며, 저평가와 실적 모멘텀으로 보유 추천. 고금리 지속·규제 리스크 주의 필요하나, 전체적으로 긍정적.

기업 홈페이지: https://www.hanafn.com/

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투자 시 주의할 점

• 금리 변동과 대손 비용 증가 가능성 모니터링.
• 섹터별(은행·보험) 규제 변화 주시.
• 개인 투자자는 다각화와 장기 관점 유지.

면책조항

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