제목: 주식투자 투자정보 투자분석 주식정보 주식투자정보 국내 증시 핵심: 돈의 흐름이 바뀌는 종목(섹터 로테이션) 2026년 4월 말, 국내 증시는 반도체에 집중되었던 유동성이 실적 모멘텀을 갖춘 '수주 산업'과 '경기 민감형 대형주'로 빠르게 이동하는 '섹터 로테이션(순환매)'의 정점에 서 있습니다. 현재 시장의 자금이 어디에서 어디로 흐르고 있는지, 핵심 주도주와 테마를 분석해 드립니다. 📑 목차 [반도체] 차익 실현과 숨 고르기 [전력·인프라] AI가 불러온 초장기 슈퍼사이클 [순환매] 철강·화학과 바이오의 귀환 [주목 테마] 조선, 방산, 그리고 우주 항공 투자 전략 요약 1. [반도체] 차익 실현과 숨 고르기 그동안 증시를 견인했던 AI 반도체 섹터는 강력한 실적 확인 단계에 진입했습니다. 자금 흐름: 삼성전자와 SK하이닉스 등 대형주에서 일부 외국인 차익 실현 매물이 출회되며 지수 상단을 제한하고 있습니다. 핵심 종목: SK하이닉스 , 한미반도체 (HBM4 기대감), 필옵틱스 (글라스 기판). 관전 포인트: 5월 초 발표될 주요 기업들의 실적 가이던스에 따라 '옥석 가리기'가 심화될 전망입니다. 2. [전력·인프라] AI가 불러온 초장기 슈퍼사이클 반도체가 쉬어갈 때 가장 강력하게 치고 나가는 섹터입니다. AI 데이터센터 증설로 인한 전력 부족 문제가 가시화되며 '제2의 반도체' 대접을 받고 있습니다. 자금 흐름: 기관과 외국인의 매수세가 변압기, 전선 등 인프라 종목으로 집중되고 있습니다. 핵심 종목: HD현대일렉트릭 , LS ELECTRIC , 효성중공업 . 특이점: 단순 테마를 넘어 2026~2027년까지의 수주 잔고가 꽉 찬 '실적 기반' 상승세입니다. 3. [순환매] 철강·화학 및 바이오의 귀환 최근 며칠 사이 돈의 흐름이 가장 급격하게 바뀐 지점입니다. 전통 산업: 저평가 매력이 부각된 철강(POSCO홀딩스)과 화학 섹터로 자...