한국항공우주(047810) 주가 전망 및 실적·수급 분석: 2분기 쇼크 딛고 반등할까?
한국항공우주(047810) 주가 전망 및 실적·수급 분석: 2분기 쇼크 딛고 반등할까? 목차 기업 개요 및 최근 시장 상황 2분기 실적 분석 및 증권사 리포트 핵심 전망 매수 근거 vs 매도·투자 리스크 팩트체크 수급 동향 및 주체별 포지션 분석 기술적 분석 및 보유자·신규 진입 매매 타점표 향후 성장 동력 및 포워드 가이던스 1. 기업 개요 및 최근 시장 상황 한국항공우주(KAI)는 대한민국 유일의 항공기 완제기 제조업체로 KF-21 전투기 개발·양산, FA-50 경공격기 수출, LAH(소형무장헬기) 양산 및 우주 인공위성 사업을 주도하고 있습니다. 2026년 상반기 최고가(215,500원) 형성 이후 시장 전반의 매도세와 2분기 실적 쇼크가 겹치며 최근 131,000원 선까지 조정을 받았습니다. 2. 2분기 실적 분석 및 증권사 리포트 핵심 전망 구분 주요 내용 및 수치 세부 원인 및 코멘트 2026년 2분기 잠정 실적 매출액 약 1조 1,679억 원, 영업이익 약 484억 원 컨센서스 하회 (일회성 비용 발생) 실적 하회 원인 미르온(LAH) 납품 일정 지연, 190억 원 규모 충당금 설정 고환율로 인한 예정원가 상승 주요 증권사 목표가 추이 대신증권: 165,000원(하향) / 한화투자증권: 130,000~201,000원 / iM증권: 151,000원 단기 실적 둔화 반영 및 하반기/2027년 반등 전망 2026 연간 가이던스 연간 매출 목표 약 5조 7,306억 원, 신규 수주 10조 4,383억 원 2026년 하반기 KF-21 인도 본격화에 따른 퀀텀점프 기대 3. 매수 근거 vs 매도·투자 리스크 팩트체크 구분 매수해야 할 이유 (호재 & 성장성) 매도/리스크 요인 (악재 & 변수) 실적 & 수주 • 수주잔고 약 26조 원 보유로 5년 치 먹거리 확보 • KF-21 Block-1 하반기 인도 및 LAH 양산 가속 • 2분기 어닝쇼크로 인한 단기 실적 모멘텀 약화 • 원자재 및 환율 변동성에 따른 원가율 상...