LS, 지금이 매수 적기일까? 실적·섹터·글로벌 시황 종합 분석

LS, 지금이 매수 적기일까? 실적·섹터·글로벌 시황 종합 분석

📌 현재 주가 213,500원은 실적과 업황을 반영한 ‘매수 고려 구간’으로 판단됩니다. 관세협상 타결과 북미 수출 확대, AI·배터리 인프라 수요 증가 등 구조적 성장 요인이 뚜렷하며, 연말~연초 수급 개선 기대도 유효합니다.

🔍 실적과 사업 구조: 성장의 기반은 탄탄

• 2024년 매출 4.55조 원(+7.6%), 영업이익 3,900억 원(+20%)

• 북미 전력기기 수출 비중 33%까지 확대, AI 데이터센터 수요가 실적 견인

• 배터리 소재·스마트그리드·ESS 등 미래 산업 인프라 공급 확대 중

LS는 단순한 전선 제조 기업에서 벗어나 AI·전기차·친환경 인프라 중심의 구조적 성장 기업으로 재평가되고 있습니다.

🌐 시황과 섹터 변화: 관세협상 타결과 글로벌 수요 확대

• 미국과의 관세협상 타결로 수익성 부담 완화

• IRA 수혜로 북미 공급 확대, 초고압 변압기·배전반 수주 잔고 역대 최고치

• 글로벌 증시 분위기: AI·인프라 투자 확대, 전력·소재 섹터 강세

전력 인프라 교체 수요, AI 데이터센터 전력기기 수요 급증, 전기차 배터리 소재 수요 증가 등 LS가 속한 산업군은 구조적 수혜 국면에 있습니다.

📈 주가 적정성 및 목표가

• 현재 주가: 213,500원

• PER(2025E): 17.5배 / PBR: 2.6배 / ROE: 15.5%

• 대신증권 목표주가: 230,000원, 일부 증권사에서는 340,000원까지 상향 제시

현재 주가는 실적 대비 합리적 수준이며, 추가 상승 여력 존재. 다만 단기적으로는 수급·환율·글로벌 경기 변수에 따라 조정 가능성도 열려 있음.

✅ 투자 판단 요약

항목	평가
실적	우수 (영업이익 +20%)
업황	구조적 성장 중 (AI·배터리·전력 인프라)
글로벌 시황	우호적 (관세협상 타결, IRA 수혜)
주가 위치	매수 고려 구간 (목표가 대비 할인율 존재)
리스크	단기 수급, 환율, 경기 변수

📌 결론

LS는 중장기 관점에서 매수 유효한 종목입니다. 실적과 업황이 뒷받침되고 있으며, 글로벌 수요 확대와 관세 부담 완화로 연말~연초 수급 개선 기대가 큽니다. 단기 조정 시 200,000원대 초반은 매수 기회로 활용 가능합니다.

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